ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في أسعار الفائدة الأمريكية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
حذر جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان تشيس، من أن التضخم وأسعار الفائدة في الولايات المتحدة قد تظل أعلى مما تتوقعه الأسواق بسبب ارتفاع الإنفاق الحكومي.
وفي رسالته السنوية إلى المساهمين، قال رئيس أكبر بنك أمريكي من حيث الأصول، إن بنك جيه بي مورجان لديه خطط لرفع أسعار الفائدة إلى أكثر من 8 في المائة وتصل إلى 2 في المائة.
وكتب ديمون: “من المهم أن نلاحظ أن الاقتصاد يتغذى بكميات كبيرة من الإنفاق الحكومي بالعجز والتحفيز السابق”. “هناك أيضًا حاجة متزايدة لزيادة الإنفاق مع استمرارنا في التحول إلى اقتصاد أكثر خضرة، وإعادة هيكلة سلاسل التوريد العالمية، وتعزيز الإنفاق العسكري ومكافحة ارتفاع تكاليف الرعاية الصحية.
وأضاف: “قد يؤدي هذا إلى تضخم أكثر ثباتًا ومعدلات أعلى مما تتوقعه الأسواق”.
وتأتي تعليقات ديمون يوم الاثنين في الوقت الذي قلصت فيه الأسواق المالية بشكل مطرد توقعاتها بشأن عدد التخفيضات في أسعار الفائدة التي سيجريها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا العام.
تقوم الأسواق بتسعير تخفيضين لأسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024 من أعلى مستوى حالي خلال 23 عامًا واحتمال بنسبة 50 في المائة فقط لخفض أسعار الفائدة بمقدار الثلث، في انعكاس كبير عن بداية العام عندما تم إجراء ما بين ستة وسبعة تخفيضات. مُتوقع.
واصلت سندات الخزانة الأمريكية عمليات البيع المكثفة يوم الاثنين، مما دفع عائد سندات الخزانة لأجل عامين الحساس لأسعار الفائدة إلى الارتفاع بنسبة 0.05 نقطة مئوية ليصل إلى 4.78 في المائة، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر. وارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 0.07 نقطة مئوية إلى 4.45 في المائة.
استخدم ديمون أيضًا رسالته للتحذير من أن طفرة الائتمان الخاص يمكن أن تصبح “خطرًا غير متوقع في الأسواق”، بحجة أن الصناعة سريعة النمو مليئة بمشغلين “أذكياء ومبدعين للغاية”، ولكن “ليس كل اللاعبين على هذا القدر من الجودة”. .
وقال ديمون: “والمشاكل في سوق الائتمان الخاص التي يسببها اللاعبون السيئون يمكن أن تتسرب إلى اللاعبين الجيدين، على الرغم من أن أموال الائتمان الخاصة محتجزة لسنوات”. “إذا شعر المستثمرون بسوء المعاملة، فسوف يتذمرون، وسوف تستجيب الحكومة من خلال التركيز بشدة على الأعمال التجارية”.
وقال إنه “افتراض معقول أنه في مرحلة ما ستركز اللوائح على الأسواق الخاصة كما تفعل في الأسواق العامة”.
وحذر ديمون من أن الأحداث الجيوسياسية الأخيرة “ربما تخلق مخاطر قد تتفوق على أي شيء منذ الحرب العالمية الثانية”، مشيراً إلى الغزو الروسي لأوكرانيا وأعمال العنف الحالية في الشرق الأوسط.
وقال ديمون: “إن تداعيات هذه الأحداث يجب أن تقضي على فكرة أن أمريكا يمكن أن تقف بمفردها”. “بالطبع، يجب على قادة الولايات المتحدة أن يضعوا أمريكا دائمًا في المقام الأول، لكن السلام والنظام العالميين أمران حيويان للمصالح الأمريكية”.
وفيما يتعلق بالذكاء الاصطناعي، قال ديمون إن بنك جيه بي مورجان “مقتنع تماما بأن العواقب ستكون غير عادية” وشبه تأثيره المحتمل بتأثير المطبعة والكهرباء والإنترنت.
