أدت الحملة الأمريكية على البنوك التي تمول تجارة السلع لغزو فلاديمير بوتين لأوكرانيا إلى زيادة صعوبة نقل الأموال من وإلى روسيا، وفقًا لمسؤولين غربيين كبار وممولين روس.
تراجعت أحجام تجارة موسكو مع الشركاء الرئيسيين مثل تركيا والصين في الربع الأول من هذا العام بعد أن استهدفت الولايات المتحدة البنوك الدولية التي تساعد روسيا في الحصول على منتجات مهمة لدعم مجهودها الحربي.
وقال مسؤولون غربيون وثلاثة من كبار الممولين الروس إن الأمر التنفيذي الأمريكي، الذي تم تنفيذه في أواخر العام الماضي، دفع المقرضين إلى التخلي عن نظرائهم الروس وتجنب المعاملات في مجموعة من العملات.
وقالت آنا موريس، نائبة مساعد وزير الخارجية للشؤون العالمية في وزارة الخزانة الأمريكية: “لقد أصبح من الصعب على روسيا الوصول إلى الخدمات المالية التي تحتاجها للحصول على هذه السلع”.
“إنه بالتأكيد هدف لجعل تدفق تلك الأموال أكثر صعوبة، وزيادة التكلفة على الروس (و) الاحتكاك في النظام. وأضافت أن الاضطراب نتيجة مهمة.
وقال المسؤولون والممولون إن الالتفاف على القيود يتطلب الآن شبكة متنامية من الوسطاء لتجنب التدقيق التنظيمي حتى لو كانت المعاملات لا علاقة لها بآلة الحرب الروسية، مع زيادة تكاليف تحويل العملة والعمولات.
“الأمر يزداد صعوبة وأصعب كل شهر. شهر واحد بالدولار، وفي الشهر التالي باليورو؛ في غضون ستة أشهر لن تكون قادرًا على فعل أي شيء. وقال أحد كبار المستثمرين الروس: «نقطة النهاية المنطقية لهذا هي تحويل روسيا إلى إيران»، في إشارة إلى العقوبات المالية الصارمة المفروضة على طهران.
ويهدف الأمر التنفيذي الأمريكي إلى استهداف البنوك في الدول التي سجلت ارتفاعات حادة في التجارة مع روسيا بعد أن فرض الغرب عقوبات في أعقاب غزو موسكو واسع النطاق لأوكرانيا قبل أكثر من عامين.
ارتفعت صادرات تركيا من السلع “ذات الأولوية القصوى” ــ وهي مواد مخصصة للاستخدام المدني في الأساس ولكنها تعتبر بالغة الأهمية للمجهود الحربي، مثل الرقائق الدقيقة ــ إلى روسيا وخمس دول سوفييتية سابقة بعد الغزو الشامل لأوكرانيا. وفقًا لمراقب بيانات التجارة، وصل الحجم إلى 586 مليون دولار في عام 2023، أي بزيادة خمسة أضعاف عن أحجام ما قبل الحرب.
لكن في الربع الأول من هذا العام، انخفضت صادرات تركيا إلى روسيا بمقدار العام الثالث على أساس سنوي إلى 2.1 مليار دولار. وانخفضت قيمة صادراتها المعلنة من السلع ذات الأولوية العالية إلى روسيا والدول المجاورة لها بنسبة 40 في المائة إلى 93 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024 مقارنة بالربع السابق، مما يظهر تأثير الأمر التنفيذي.
وقال مسؤولون وخبراء أمريكيون إن الانخفاض الحاد في الصادرات المرتبطة بالحرب يعزى إلى خوف البنوك من تداعيات الولايات المتحدة، التي يمكن أن تتعقب أي معاملة بالدولار وتشل المقرضين من خلال استبعادهم من النظام المالي القائم على الدولار.
ويمكن لوزارة الخزانة فرض عقوبات ثانوية على المقرضين إذا اشتبهت في أنهم يتعاملون مع شركات محظورة بسبب صلاتها بالمجمع الصناعي العسكري الروسي.
وقالت إلينا ريباكوفا، وهي زميلة غير مقيمة في معهد بيترسون للاقتصاد الدولي: “إن الولايات المتحدة تتمتع بالفعل بنفوذ على القطاع المالي”. “يمكنه معرفة ما إذا كنت ترتكب خطأ ما، حتى لو كان أصغر بنك، إذا كنت مرتبطًا بالدولار بطريقة أو بأخرى. لذلك هذا يخيف الناس.”
كان للقيود المفروضة على المدفوعات تأثير مخيف يتجاوز بكثير تجارة الظل في مكونات آلة الحرب الروسية، حيث قامت البنوك بقطع فئات كاملة من المعاملات مع موسكو بدلاً من الوقوع تحت طائلة العقوبات الأمريكية.
وتحول التجار الروس إلى البنوك الصغيرة والعملات البديلة مع ابتعاد البنوك الكبرى في دول مثل تركيا والصين.
فلاديمير بوتانين، القلة الحاكمة التي تسيطر على مجموعة نوريلسك نيكل للمعادن، قال مؤخرا إن العقوبات خفضت إيرادات الشركة بنسبة 15 في المائة على الأقل منذ عام 2022، ويرجع ذلك جزئيا إلى عمولات 5 إلى 7 في المائة للوسطاء في معاملات التصدير.
وقالت جين شفيتس، الشريكة وخبيرة العقوبات في شركة المحاماة الأمريكية Debevoise & Plimpton، إن التجار الذين يبيعون البضائع إلى روسيا، بما في ذلك السلع المحظورة، أقل عرضة للردع من البنوك.
وقالت: “لقد أدى انسحاب المؤسسات المالية الأكبر حجماً إلى تعطيل التجارة، ولكن السؤال هو ما إذا كانت ستنتعش مرة أخرى مع انتشار هذه البدائل “الأكثر غموضاً” لنقل الأموال”.
وقال ماتيس ميكر، رئيس وحدة الاستخبارات المالية في إستونيا، إن المعاملات المعقدة بشكل متزايد تخاطر بإرباك المنظمين الغربيين الذين يطاردون التجارة في السلع المقيدة، حيث تضيف الكيانات الروسية وأطرافها المقابلة المزيد من المعاملات التي تفصل بين البائع والمشتري.
وقال: “إذا كان لديك أربعة بنوك في السلسلة، فهذا يعني أن هناك عدة مدفوعات أو قفزات متصلة من معاملة واحدة كانت تنتقل سابقًا من A إلى B” مع مرور الأموال بين المستخدمين.
وأضاف أن هذا يزيد من تكلفة المعاملات، ولكنه يجعل من الصعب أيضًا على سلطات التنفيذ رؤيتها في الوقت المناسب. وأضاف: “هناك الكثير من البنوك في العالم، وستجد طريقة جديدة للالتفاف على العقوبات”.
ويقوم المستوردون والمصدرون الروس أيضًا بتسوية المزيد من الصفقات بالروبل بسبب صعوبات مبادلة العملة بالدولار واليورو، وفقًا للممولين المعنيين.
قال مصرفي روسي كبير ومسؤول تنفيذي سابق في قطاع النفط الروسي إن التجار الذين يشترون النفط الروسي في الهند يجرون الآن معاملاتهم بالروبل بعد أن ضغطت الولايات المتحدة على البنوك في الإمارات العربية المتحدة لوقف المدفوعات بالدرهم.
وقال المصرفي الروسي الكبير: “هذه ثغرة في العقوبات”، مضيفاً أنه يُسمح للأجانب بشراء الروبل في بورصة موسكو لاستخدامه في تسويات الدفع مع الأطراف المقابلة الروسية. “تتم معالجة هذه المدفوعات بسهولة لأن (البنوك الأجنبية) يمكنها فتح حسابات مراسلة بالروبل في الفروع الروسية للبنوك الأجنبية”.
ويعتقد أن الروبل سيصبح “العملة الرئيسية في روسيا، لأن هذه هي الطريقة الوحيدة للتأكد من أن (مكتب مراقبة الأصول الأجنبية التابع لوزارة الخزانة الأمريكية) لا يراها”.
في أوائل نيسان (أبريل)، أخبر بنك جورجيا، ثاني أكبر بنك في دولة القوقاز والمدرج في بورصة لندن، عملائه أن التحويلات إلى روسيا في مجالات “التكنولوجيا والبناء والصناعة والطيران” لن تتم إلا بالروبل.
وجاء في الرسالة التي اطلعت عليها صحيفة “فاينانشيال تايمز” أن التغيير تم “بما يتوافق مع متطلبات مكتب مراقبة الأصول الأجنبية”. ولم يستجب بنك جورجيا على الفور لطلب التعليق.
ويتم تنفيذ المدفوعات عبر الحدود بشكل متزايد بالروبل، في حين أن استخدام العملات الصينية والتركية والإماراتية آخذ في الانخفاض، وفقًا للبنك المركزي الروسي. قبل حرب 2022، كان أقل من 15 في المائة من الصادرات الروسية يُدفع بالروبل. لكن حصة العملة ارتفعت إلى 40 في المائة في فبراير من هذا العام، وهي أعلى قفزة مسجلة بعد الأمر التنفيذي الأمريكي.
وبالنسبة للواردات، زادت المدفوعات بالروبل إلى نحو 40 في المائة من مستوى ما قبل الحرب البالغ 30 في المائة.
وقال المستثمر الروسي الكبير إن قابلية تحويل الروبل المحدودة تجعل من الصعب على البنوك الروسية والأطراف المقابلة تعويض الحجم المفقود من التجارة بالدولار والعملات الغربية الأخرى.
“حتى الولايات القضائية الأكثر ودية مثل قيرغيزستان معرضة للخطر. قال المستثمر: “لا يمكنك أن تأخذ هذا القدر من المال على أي حال لأن رؤوس أموال هذه البنوك صغيرة جدًا”.
