افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
رفع حملة سندات بنك كريدي سويس دعوى قضائية ضد سويسرا بسبب قرارها شطب 17 مليار دولار من الديون عندما تم إنقاذ البنك من قبل منافسه يو بي إس العام الماضي.
وفي أول دعوى رئيسية مرفوعة أمام محكمة أمريكية بشأن عملية الاستحواذ، اتهم المحامون الذين يمثلون المجموعة سويسرا “بانتهاك حقوق الملكية لأصحاب تلك الصكوك بشكل غير عادل” في تنظيم الصفقة.
وقد أدت عملية الإنقاذ، التي كانت أهم عملية استحواذ على البنوك منذ الأزمة المالية العالمية، إلى مطالبات قانونية تزيد قيمتها عن 9 مليارات دولار في أوروبا وآسيا. في حين أن معظم القضايا ركزت على شركة Finma، الجهة التنظيمية السويسرية، فقد قام حاملو السندات أيضًا بدراسة المطالبات ضد سويسرا.
القضية، التي تم رفعها في المنطقة الجنوبية من نيويورك، رفعتها شركة المحاماة كوين إيمانويل نيابة عن مستثمرين يملكون 80 مليون دولار من سندات بنك كريدي سويس. وذكرت صحيفة فايننشال تايمز العام الماضي أن الشركة تضع خططًا للدعوى القضائية. ويسعى المدعون للحصول على تعويضات بقيمة 82.2 مليون دولار، بالإضافة إلى التكاليف والفوائد، مقابل ما يزعمون أنه الاستيلاء على ممتلكاتهم المشروعة.
واحتفظ المستثمرون بسندات إضافية من المستوى الأول، أو سندات AT1، وهي شكل من أشكال رأس مال البنك الذي يتحول إلى أسهم أو يتم تخفيضه عندما يواجه المقرض مشكلة.
ادعى المستثمرون أن سندات بنك كريدي سويس تم شطبها بشكل غير عادل، خاصة بالنظر إلى أن مستثمري الأسهم حصلوا على 3.3 مليار دولار كجزء من الصفقة. ويقولون إن الصفقة توسطت فيها الحكومة السويسرية وأن شطب الديون كان تعديًا غير قانوني على حقوق الملكية الخاصة بهم.
قال دينيس هرانيتسكي، الشريك ورئيس ممارسة التقاضي السيادي في كوين إيمانويل: “لقد تخلت سويسرا عن دورها التنظيمي لصالح بنك استثماري خاص، معطيةً الأولوية للمصالح الوطنية على التزاماتها القانونية”.
“لقد تجاهلت سويسرا البدائل المحتملة التي كان من الممكن أن تحمي استثمارات حاملي سندات AT1 لصالح القومية الاقتصادية”.
ومن غير المعتاد أن تتم مقاضاة الدول ذات السيادة بسبب المصادرة لأن العديد من الدول لديها معاهدات استثمار متبادلة. ومع ذلك، فإن سويسرا ليست طرفًا في معاهدات دولة المستثمرين في العديد من البلدان التي يقيم فيها مستثمرو AT1، وخاصة في الولايات المتحدة.
لدى كوين إيمانويل تاريخ في جر الدول القومية إلى المحاكم، وأبرزها الأرجنتين في معركة قانونية طويلة الأمد حول السندات السيادية التي أصدرتها البلاد كجزء من إعادة هيكلة ديونها بعد الأزمة المالية.
فاز كوين إيمانويل بقضية أمام المحكمة العليا في لندن في أبريل من العام الماضي، حيث أمرت بوينس آيرس بدفع أكثر من 1.3 مليار يورو لتعويض المستثمرين عن الخسائر في السندات المرتبطة بالنمو الاقتصادي للبلاد.
سبق للأرجنتين أن دفعت 9.3 مليار دولار للدائنين في عام 2016 في أعقاب ما أطلق عليه اسم “محاكمة الديون السيادية للقرن”، والتي أثارها تخلف البلاد عن سداد ما يقرب من 100 مليار دولار في عام 2001.
وقد فكرت شركات محاماة أخرى تمثل حاملي سندات Credit Suisse في رفع دعاوى أمام المحاكم الأمريكية للاستفادة من عملية الاكتشاف حيث يمكنهم الوصول إلى المستندات والاتصالات الداخلية.
ولم ترد الحكومة السويسرية على الفور على طلب للتعليق.
