في أعقاب الأخبار التي تفيد بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد فرض تعريفة على معظم العالم ، دخلت الأسواق في السقوط الحر.
في ما يسمى “يوم التحرير” ، في 2 أبريل ، أعلن ترامب عن ضرائب شاملة على الواردات التي أثارت حوادث السوق في الولايات المتحدة وآسيا. بعد أن أوقف الرئيس الأمريكي التعريفات لمدة 90 يومًا ، ارتدت الأسعار قليلاً وكانت متقلبة للغاية منذ ذلك الحين.
تم القضاء على تريليونات من سوق الأوراق المالية بعد إعلانات التعريفة الجمركية. كان أكبر الخاسرين بلا شك المليارديرات ، الذين رأوا المليارات قد قضوا على قيمتهم السوقية ، بما في ذلك Tesla و SpaceX الرئيس التنفيذي لشركة Elon Musk ، الرئيس التنفيذي لشركة Amazon Jeff Bezos ومؤسس Facebook Mark Zuckerberg.
ولكن ماذا تفعل لو كنت قد وضعت بعض المال في صناديق الاستثمار المتداولة أو سوق الأوراق المالية للتحضير للمعاشات التقاعدية الخاصة بك وترى الآن اللون الأحمر؟
تحدث Euronews مع كبير مسؤولي الاستثمار العالمي في بنك Deutsche Bank Christian Nolting وكبير الاستراتيجيين روبرت جريل من البنك الخاص ميرك فينك للحصول على نصيحته.
1) النظر في التوقف عن بيع الأسهم والأسهم
يتفق كل من Nolting و Greil على أنه يستحق محاولة التمسك بمكانك. ينصح Nolting ضد البيع الاندفاعي.
“لسبب واحد ، يمكن غالبًا أن تتبع أفضل أيام أداء سوق الأسهم الأفضل ، وفقدان هذا الأخير مكلف للغاية بالنسبة للأداء على المدى الطويل.”
ويضيف Nolting: “ولكن على الرغم من أن أفضل محرك عائدات سوق الأسهم الإيجابية هو الاستثمار ، تذكر أيضًا دور التحوط وتخصيص الأصول الاستراتيجية في دعم مكاسب المحفظة المستقبلية”.
يوصي Greil بالبقاء مستثمرًا بشكل عام ولكن للتحقق مما إذا كانت أي قطاعات فردية قد استثمرتها في المخاطر المفرطة. قد يعني هذا الوصول إلى مستشار مالي أو الحفاظ على الحلقة حول الأسواق.
كما يقول إن الأسهم المتأثرة بالتعريفات قد عانت أكثر من غيرها ، والتي يمكن أن تتغير بسرعة كبيرة.
يقول: “في قطاع التكنولوجيا ، رأينا مدى سرعة انخفاض الأسهم ثم التعافي. أعتقد في الوقت الحالي ، أن التقلب يمكن أن يتحول من قطاع إلى آخر ، ولهذا السبب ، يجب أن يكون الناس حذرين حتى يكون هناك بعض الاستقرار”.
2) هل يجب أن تفكر في الاستثمار أكثر الآن بعد أن انخفضت الأسواق؟
يتطلع بعض المستثمرين إلى الاستفادة من تقلبات السوق من خلال شراء الانخفاض ، وهذا يعني الاستثمار في حين أن الأسعار منخفضة. ومع ذلك ، يمكن أن يكون هذا محفوفًا بالمخاطر حيث لا يمكن لأحد معرفة ما إذا كان السوق سيستمر في الانخفاض.
يقول Nolting إنه على الرغم من أن الأسواق قد استعادت بشكل كبير منذ بداية شهر أبريل ، فمن غير المرجح أن تتحرك أكثر من مستوياتها السابقة في الأسابيع المقبلة “، خاصة مع التهديد الذي يلوح في الأفق المتمثل في التعريفات المرتفعة التي تؤثر على الشركات.
إعلانتستمر التحولات المستمرة في السياسة الأمريكية في ترك المستثمرين والأسواق في حالة من عدم اليقين ، مما يعني أن المستثمرين يشعرون بالتوتر من شراء الأسهم والأسهم. هذا يعني أنهم أكثر عرضة لعقد صناديق سائلة ، وهذا يعني النقد ، في حين يستمر عدم الاستقرار.
ومع ذلك ، لا يزال هناك “حالة” لشراء الانخفاضات “، وخاصة بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل في موضوعات النمو العلماني” ، كما يقول نولتينج.
من ناحية أخرى ، يقترح Greil حذرًا في الوقت الحالي: “الوضع غير مؤكد للغاية ، ونحن نرى إعلانات جديدة مستمرة من الإدارة الأمريكية. وبسبب عدم اليقين هذا ، أعتقد أنه يجب على الناس الانتظار حتى يستقر الموقف”.
3) هل يجب أن تعطي الأولوية للحفاظ على المدخرات نقدًا بدلاً من شراء الأسهم والأسهم؟
إعلانيؤكد Deutsche Bank أنه لا يرى أزمة مع سوق الأوراق المالية في الوقت الحالي.
يقول Nolting أن الحفاظ على النقود في حساب مصرفي ليس فكرة سيئة ، بحيث يظل الناس مرنين.
يقول: “ولكن ، في سياق المحفظة ، قد تكون الاستثمارات مثل الذهب ، والفرنك السويسري والين الياباني أكثر ملاءمة على المدى الطويل ، كما يمكن إعادة توازن تعرض الأسهم الخاصة بك للقطاعات الدفاعية”. ويوصي أيضًا بالتحوط باعتباره “ميزة مهمة للنظر في أمان المحفظة”.
التحوط هي تقنية استثمارية مسبقة ، حيث يقوم المستثمرون باستثمارات أكثر أمانًا ، كما هو الحال في العقود الآجلة أو الخيارات ، لتعويض خطر فقدان الكثير من الرهانات ذات المخاطر العالية. في حين أنه يقلل من المخاطر ، فإنه يمكن أن يقلل أيضًا من الأرباح المحتملة.
إعلانيقول جريل إن الحصول على إمكانية الوصول إلى النقود في الحسابات المصرفية هو “بالتأكيد فكرة جيدة” ، ولكنه يوصي أيضًا باستثمارات متنوعة ، بما في ذلك في سندات الحكومة الأوروبية الذهبية والآمنة ، على سبيل المثال.
يسلط الضوء على أن الناس يجب أن يكون لديهم محفظة متنوعة وليس فقط حمل الأصول نقدًا. هذا يعني وجود بعض النقود ، وبعض الأسهم والأسهم والاستثمارات في استثمارات أكثر أمانًا وأقل تقلبًا مثل السندات الذهب والحكومة لتقليل المخاطر.
4) هل يجب أن تكون متوترة من الركود؟
يقول كل من Nolting و Greil أنه على الرغم من أن خطر الركود قد زاد بسبب ارتفاع التعريفات وعدم اليقين في السوق ، إلا أنهما لم يزعجوا بعد.
إعلانيقول Nolting إنه يعتقد أنه إذا توقف عدم اليقين وصفقات التجارة المستدامة ، يمكن تجنب الركود الأمريكي. ومع ذلك ، لن تساعد ألمانيا من خلال اعتمادها العالي على الصادرات “.
ويضيف أنه بالنسبة إلى المنخفض في منطقة اليورو ، لكن نمو الناتج المحلي الإجمالي الإيجابي ممكن في عامي 2025 و 2026.
يقول جريل إن ميرك فينك يعتقد أنه في حين أن احتمال حدوث ركود عالمي قد ارتفع ، فإنه “ليس سيناريو الأساس الخاص بنا”.
“من أجل حدوث ذلك ، يجب أن تظل التعريفة الجمركية في مكانها لفترة أطول ، وسيجب أن تكون متوقعة أن تبقى. في الوقت الحالي ، من السابق لأوانه القول ذلك. إذا تمت إزالة التعريفات بسرعة مرة أخرى لتجنب إتلاف الاقتصاد أكثر من اللازم ، فإننا نعتقد أنه يمكن تجنب الركود” ، كما يقول. “
إعلانيود EuroNews أن يذكر القراء بأن قرارات الاستثمار الإجمالية يجب أن تعتمد على ملف المخاطر للفرد وأفقهم الاستثماري.
