ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الأسهم myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تراجعت أسواق الأسهم العالمية وتأثرت العملات الآسيوية بارتفاع الدولار يوم الثلاثاء مع تضاؤل آمال المستثمرين في خفض سريع لأسعار الفائدة الأمريكية وتزايد المخاوف بشأن الصراع في الشرق الأوسط.
انخفضت المؤشرات في أوروبا وآسيا بشكل حاد بعد عمليات البيع المكثفة في وول ستريت في أعقاب أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية القوية التي أشارت إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة هذا العام بأقل مما كان يعتقد سابقًا.
وانخفض مؤشر Stoxx Europe 600 على مستوى المنطقة بنسبة 1.4 في المائة، مع انخفاضات حادة بشكل خاص في قطاع الصناعة وعمال المناجم. وانخفض مؤشر كاك 40 الفرنسي وداكس الألماني وفوتسي 100 في لندن بنسب مماثلة.
وانخفض مؤشر هانج سينج في هونج كونج، ومؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية، وتوبكس الياباني بأكثر من 2 في المائة، في حين انخفض مؤشر سي إس آي 300 في الصين بنسبة 1.1 في المائة.
وقال إيمانويل كاو، الخبير الاستراتيجي في بنك باركليز: “هذا يجبر سوق الأسهم بشكل أساسي على الاستيقاظ على حقيقة تخفيض تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي”.
كما أدت التوقعات بخفض أسعار الفائدة الأمريكية إلى تراجع عملات الأسواق الناشئة مقابل الدولار، مما دفع البنوك المركزية الآسيوية، بما في ذلك إندونيسيا وكوريا الجنوبية، إلى التدخل.
وقال المستثمرون إن الهجوم الذي شنته إيران في نهاية الأسبوع على إسرائيل زاد من القلق من ارتفاع أسواق الأسهم بشكل كبير جدًا وبسرعة كبيرة هذا العام.
وقال فلوريان إلبو، رئيس قسم الاقتصاد الكلي في شركة لومبارد أودييه إنفستمنت مانجرز: “السوق تبحث عن ذريعة لالتقاط الأنفاس، ولدينا العاصفة المثالية”.
“تؤدي المخاطر الجيوسياسية إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية، وهذا يقترن بالتضخم الحالي والمخاوف بشأن أسعار الفائدة. لقد كان الأداء منذ بداية العام ممتازًا جدًا بحيث لا يمكن أن يظل على هذا النحو.
ومع تأثير تغير توقعات أسعار الفائدة على أسواق العملات، تراجعت الروبية الإندونيسية بنسبة 2 في المائة إلى 16176 روبية مقابل الدولار، وهو أدنى مستوى لها في أربع سنوات.
وقال محافظ بنك إندونيسيا بيري وارجيو يوم الثلاثاء إن البنك المركزي تدخل لدعم الروبية التي انخفضت نحو 5 في المائة هذا العام وهي واحدة من أسوأ العملات أداء في آسيا.
وانخفضت الروبية الهندية 0.1 في المائة إلى مستوى قياسي منخفض عند 83.525 مقابل الدولار، وجرى تداول الرينغيت الماليزي بالقرب من أدنى مستوى في 26 عاما، بانخفاض 0.3 في المائة إلى 4.79، بعد يوم من إعلان البنك المركزي الماليزي أنه “سيدير أي مخاطر ناشئة”. من التقلبات المتزايدة في الأسواق المالية”.
وانخفض الوون الكوري بنسبة 0.8 في المائة إلى 1395، وهو أدنى مستوى له منذ 17 شهرًا، مما دفع وزارة المالية وبنك كوريا المركزي إلى القول إنهما “يراقبان عن كثب تحركات العملات الأجنبية والعرض والطلب بحذر خاص” في بيان مشترك يوم الثلاثاء.
ويأتي التراجع عن الأصول والعملات التي تعتبر محفوفة بالمخاطر نسبيا في أعقاب الأرقام التي أشارت إلى أن النمو في الصين كان أقوى من المتوقع في الربع الأول.
ومع ذلك، أثارت خيبات الأمل في الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة بعض المخاوف بشأن تعافي البلاد في وقت تقود فيه قوة الاقتصاد الأمريكي الأسواق العالمية.
ستكون مخاطر التضخم محورية في المناقشات بين صناع السياسات في اجتماعات الربيع للبنك الدولي وصندوق النقد الدولي في واشنطن هذا الأسبوع، خاصة بعد الارتفاعات الكبيرة في أسعار السلع الأساسية في الأسابيع الأخيرة وسط مخاوف من انقطاع الإمدادات بسبب الصراع بين إسرائيل وإيران.
وكان التجار قد خفضوا بالفعل رهاناتهم على تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي بعد أن أظهرت البيانات الرسمية زيادة بنسبة 3.5 في المائة في أسعار المستهلكين للعام المنتهي في مارس، ارتفاعًا من 3.2 في المائة في فبراير وأعلى من التوقعات.
ويتوقع المستثمرون الآن تخفيضًا واحدًا أو اثنين في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام من أعلى مستوى حالي خلال 23 عامًا عند 5.25 إلى 5.5 في المائة، مقارنة بتوقعات لستة تخفيضات على الأقل في بداية عام 2024.
