البنك المركزي الأوروبي يخفض أسعار الفائدة لأول مرة منذ 5 سنوات، وسوق العملات المشفرة يستعد للتأثير

أعلنت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد يوم الخميس عن تخفيض متوقع على نطاق واسع لسعر الفائدة الرئيسي للبنك.

خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%، وهو أول تخفيض لسعر الفائدة منذ سبتمبر 2019. ويشير هذا إلى تحول في موقف السياسة النقدية للبنك المركزي بعد تسعة أشهر من إبقاء أسعار الفائدة ثابتة عند مستوى قياسي يبلغ 4%.

قرار البنك المركزي الأوروبي بخفض سعر الفائدة

كان قرار خفض أسعار الفائدة مدفوعًا بتقييم محدث يظهر تحسن توقعات التضخم، حيث رفع موظفو البنك المركزي الأوروبي توقعاتهم للتضخم الرئيسي لعام 2024 إلى 2.5٪ من 2.3٪ سابقًا.

وعلى الرغم من الضغوط التضخمية في منطقة اليورو التي تضم 20 دولة، صرح البنك المركزي الأوروبي أنه “من المناسب الآن تخفيف درجة قيود السياسة النقدية” بناءً على ديناميكيات التضخم وقوة انتقال السياسة.

ووفقاً لدين تورنر، كبير الاقتصاديين في منطقة اليورو في UBS Global Wealth Management، فمن المتوقع إجراء تخفيض لاحق بحلول سبتمبر إذا سارت المداولات في الاجتماع المقبل للبنك المركزي الأوروبي في يوليو على ما يرام.

وقال تيرنر: “كان معدل التضخم أعلى قليلاً مما توقعته الأسواق، لكن فيما يتعلق بتوقيت التخفيض التالي، فما زلت أتطلع إلى سبتمبر”.

ومن الجدير بالذكر أن خفض سعر الفائدة في يونيو يضع البنك المركزي الأوروبي في المقدمة على بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في تخفيف السياسة النقدية، حيث لا يزال أكبر بنك مركزي في العالم يكافح ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة.

كما أعلنت البنوك المركزية الكبرى الأخرى، مثل بنك كندا، والبنك المركزي السويدي، والبنك الوطني السويسري، عن تخفيضات في أسعار الفائدة في وقت سابق من هذا العام.

وقد أيد جميع الممثلين الوطنيين العشرين في مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي، باستثناء واحد، قرار خفض أسعار الفائدة. إلا أن الرئيسة لاجارد أخفت التفاصيل المتعلقة بالعضو المخالف خلال المؤتمر الصحفي.

آثار سوق التشفير

يمكن أن يؤثر خفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي بشكل كبير على سوق العملات المشفرة. في الماضي، كانت السياسات النقدية المماثلة المصممة لإبقاء أسعار الفائدة منخفضة دائمًا حافزًا صعوديًا لأصول العملات المشفرة مثل Bitcoin وEthereum.

تجعل أسعار الفائدة المنخفضة العملات المشفرة أكثر جاذبية نسبيًا للمستثمرين، وغالبًا ما تؤدي تخفيضات الأسعار إلى زيادة السيولة والرغبة في المخاطرة في الأسواق، مما قد يؤدي إلى دفع رأس المال إلى مجال العملات المشفرة.

تأتي هذه الأخبار من البنك المركزي الأوروبي وسط أخبار إيجابية أخرى في قطاع العملات المشفرة، مما يعزز السرد القائل بأن الاتجاه الصعودي وشيك. في وقت سابق من هذا الأسبوع، أبلغنا أن Robinhood سوف تستحوذ على Bitstamp في صفقة نقدية بقيمة 200 مليون دولار.

ويشير جيمس وو، المؤسس والرئيس التنفيذي لمجموعة Digital Financial Group، أيضًا إلى أن خفض سعر الفائدة يمكن أن يؤثر على أسواق الأسهم التقليدية مع تأثيرات غير مباشرة إيجابية على Bitcoin. “مع تحول السيولة نحو فئات الأصول الأكثر خطورة، يمكن أن تشهد العملة المشفرة الرائدة زخمًا تصاعديًا في الأسعار.”

تاريخيًا، كانت علاقة البيتكوين بالأسهم متشابكة. أثناء الضغوط الاقتصادية، غالبًا ما تعكس الأصول الرقمية اتجاهات سوق الأسهم حيث يقوم المستثمرون بتصفية ممتلكاتهم.

بشكل عام، يشير محللو السوق إلى أن خفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي يمكن أن يؤدي إلى رفع سوق العملات المشفرة، خاصة إذا أعقبه تخفيضات لاحقة في أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام كما يتوقع بعض الاقتصاديين.
ومع ذلك، قد يتم تقليل التأثير من خلال حقيقة أن الأسواق قد قامت بالفعل بتسعير حركة يوم الخميس بمقدار 25 نقطة أساس.

علاوة على ذلك، بيانات جديدة نشرت بقلم فيليب سويفت، مبتكر منصة التحليلات LookIntoBitcoin، يوضح أن عملة البيتكوين يمكن أن تعزز صعودها الحالي بفضل السيولة العالمية القياسية.

وفقًا لـ LookIntoBitcoin، يبلغ المعروض النقدي M2 في العالم 94 تريليون دولار – وهو أعلى بمقدار 3 تريليون دولار عما كان عليه عندما تجاوزت عملة البيتكوين 69000 دولار في عام 2021. ويقول سويفت إن هذا مؤشر مهم وقد وصل للتو إلى مستوى قياسي جديد.

ويتم تداول بيتكوين عند ٧١٠٥٢ دولارًا في وقت النشر، مرتفعًا بنسبة ٢,٥٤٪ هذا الأسبوع.