ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في وسائط myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
من المقرر أن تقوم شركة Blackstone بتحسين عرضها الخاص بـ Hipgnosis كجزء من عرض منقح لمالك حقوق الموسيقى والذي سيجعل إتمام الصفقة أسهل.
تعمل شركة الأسهم الخاصة الأمريكية على خطط لتغيير عرض الاستحواذ الخاص بها إلى ما يسمى بـ “مخطط الترتيب”، وفقًا لشخصين مطلعين على الوضع، وسوف تزيد من عرضها لتأمين الدعم لهذه الخطوة.
وبموجب خطة الترتيب، ستحتاج الصفقة إلى موافقة 75 في المائة من المساهمين الذين لهم حق التصويت في الشركة، لكنها تصبح بعد ذلك ملزمة لجميع المستثمرين، بغض النظر عما إذا كانوا قد صوتوا لصالحها أم لا.
بهذه الطريقة، تصبح السيطرة الكاملة على الشركة دون الحاجة إلى “الضغط على” المساهمين المعارضين بموجب عرض استحواذ رسمي أسرع. وتكدست صناديق التحوط في أسهم Hipgnosis منذ بدء معركة الاستحواذ في أبريل، سعيا للاستفادة من الزيادات في سعر السهم، الأمر الذي قد يؤدي إلى تعقيد عملية الاستحواذ.
ومع ذلك، ستحتاج بلاكستون في الواقع إلى تقديم شكل جديد من العروض للشركة بعد أسابيع فقط من قتال منافستها كونكورد في معركة استحواذ شرسة، وتأمين دعم مجلس الإدارة أخيرًا لعرضها بعد عدة عروض منفصلة.
ويحتاج العرض الجديد أيضًا إلى موافقة لجنة الاستحواذ في المملكة المتحدة. وقالت المصادر إن الإعلان عن الصفقة قد يأتي يوم الاثنين.
ومن المقرر أن ترفع بلاكستون عرضها إلى 1.31 دولار، أي بزيادة سنت واحد عن عرضها السابق البالغ 1.30 دولار، وفقا لشخصين قريبين من الوضع.
عرض بلاكستون سيقيم شركة هيجنوسيس، التي تمتلك مجموعة كبيرة من حقوق الموسيقى التي تشمل ريد هوت تشيلي بيبرز وشاكيرا، بنحو 1.6 مليار دولار. ستكون الأموال الإضافية بمثابة دفعة غير متوقعة ولكنها مرحب بها للمساهمين الذين بدوا في السابق على استعداد لتكبد خسائر فادحة من حصصهم في المجموعة.
يمثل العرض البالغ 1.31 دولارًا علاوة بنسبة 17 بالمائة على صافي قيمة أصول الشركة المعدلة. تمتلك شركة حقوق الموسيقى مجموعة من 138 كتالوجًا يضم أكثر من 40 ألف أغنية، والتي تقدم عائدًا يعتمد على الدخل من البث المباشر والاستخدامات الأخرى.
هذه الخطوة هي أحدث تعقيد في معركة استحواذ طويلة الأمد لشركة Hipgnosis، التي بدا مستقبلها صعبًا قبل أشهر فقط بعد التخفيضات المتكررة في قيمة محفظتها مع ارتفاع أسعار الفائدة، وتساؤلات حول مستويات إدارتها وديونها.
صوت المساهمون العام الماضي ضد استمرار الشركة، مما أدى إلى مراجعة استراتيجية من قبل مجلس إدارة جديد وفي نهاية المطاف عملية البيع.
ومع ذلك، قال المقربون من المحادثات إن الصفقة يجب أن تتم بسلاسة بمجرد تأمين خطة الترتيب.
تمتلك Blackstone بالفعل حصة أغلبية في شركة إدارة Hipgnosis، Hipgnosis Song Management (HSM)، التي تقوم بجمع رسوم الإشراف على صندوق Hipgnosis المدرج.
كان لدى مستشار الاستثمار في بلاكستون خيار، يمكن ممارسته في أي وقت خلال فترة الستة أشهر التالية لإنهاء عقدها، لشراء مجموعة الأغاني بأكملها.
ورفضت بلاكستون التعليق مساء الأحد.
