سوفت بنك مستعدة للالتزام بما يقرب من تسعة مليارات دولار سنويا لاستثمارات الذكاء الاصطناعي، حتى مع قيام مجموعة التكنولوجيا اليابانية بكبح جماح قوتها من أجل صفقات أكبر تهدف إلى تسريع ما يمكن أن يكون تحولها الأكثر جذرية حتى الآن.
كان المؤسس ماسايوشي سون صريحًا بشأن إيمانه بالذكاء الاصطناعي والحاجة إلى إعادة تشكيل الشركة في البحث عن صفقات يمكن أن تدعم جوهرة التاج للمجموعة، وهي شركة تصميم الرقائق الإلكترونية Arm ومقرها المملكة المتحدة، والتي ارتفعت قيمتها منذ طرحها للاكتتاب العام في العام الماضي.
وتضاعف إنفاق سوفت بنك على الاستثمارات والالتزامات ليصل إلى 8.9 مليار دولار في الأشهر الـ 12 التي تلت تصريح سون بأن الشركة مستعدة لشن “هجوم مضاد”. وقالت SoftBank إنها مستعدة للحفاظ على مبلغ الصفقة الضخمة المناسبة، أو حتى تجاوزه.
وقال يوشيميتسو جوتو، المدير المالي لشركة سوفت بنك، لصحيفة فايننشال تايمز: “سنحافظ، من حيث المبدأ، على نفس الاتجاه من حيث وتيرة الأنشطة الاستثمارية”. “من الآن فصاعدا، نريد زيادة الاستثمارات في شركات الذكاء الاصطناعي.
وأضاف: “السبب وراء حفاظنا على ميزانيتنا العمومية عند مستوى آمن للغاية هو أننا نرغب في أن نكون مستعدين، ونود أن نتحلى بالمرونة إذا كان هناك أي شيء نرغب في المضي قدمًا فيه”.
قام سون ببناء SoftBank من شركة الإنترنت ذات النطاق العريض إلى شركة شبكة الهاتف المحمول الخاضعة للتنظيم، حيث استحوذ على Vodafone Japan وSprint على طول الطريق. ثم قام بعد ذلك بتحويل المجموعة بشكل جذري إلى عملاق استثماري بدعم من المملكة العربية السعودية وأبو ظبي، مع الاستفادة أيضًا من استثمار ناجح للغاية في علي بابا.
من منطلق اعتقاده بأن الذكاء الاصطناعي سيكون مصدر النمو المستقبلي، يحاول الملياردير إعادة تشكيل سوفت بنك، وصناديق الرؤية التابعة لها التي تخوض المخاطر، لتظل ذات صلة بما يعتبره المرحلة التالية للبشرية.
ومع ذلك، فإنها تواجه معارضة عالمية شديدة. وقد خصصت مجموعات التكنولوجيا الكبرى مثل مايكروسوفت وأمازون وجوجل مليارات الدولارات لإقامة شراكات مع الشركات الناشئة التي تبني نماذج الذكاء الاصطناعي، في حين تبحث شركات رأس المال الاستثماري الكبرى عن صفقات مع مجموعات تبني منتجات وتطبيقات الذكاء الاصطناعي.
عانت سوفت بنك أيضًا في السنوات الأخيرة من بعض استثماراتها الأكبر، بما في ذلك نحو 14 مليار دولار في شركة WeWork قبل إفلاس الشركة الناشئة لتأجير المكاتب.
تم تعزيز الميزانية العمومية للمجموعة منذ تلك اللحظات المظلمة، ويوم الأربعاء، قامت وكالة التصنيف ستاندرد آند بورز بترقية سوفت بنك مرة أخرى إلى B+، وهي أعلى درجة غير استثمارية، مشيرة إلى “تحسن في جودة الأصول”.
وتمنح هذه القوة المتزايدة قدرة SoftBank على إبرام صفقة واسعة النطاق، لكن جوتو قال إنه لن يسمح بتوسيع مواردها المالية في هذا المسعى.
من خلال تسليط الضوء على نسبة القرض إلى القيمة التي تبلغ حوالي 8.5 في المائة وصافي قيمة الأصول البالغة 27.8 تريليون ين ياباني (180 مليار دولار) – مدفوعة بشركة آرم – قال المدير المالي لشركة سوفت بنك إن الميزانية العمومية لديها القدرة على عقد صفقات كبيرة تبلغ قيمتها عشرات المليارات من الدولارات. . لكنه حذر من أنه لا ينبغي للمستثمرين أن يتوقعوا أن تقوم SoftBank بتمويل مثل هذه التحركات بمفردها أو دون استخدام التمويل المنظم أو بدون اللجوء إلى التمويل.
وأضاف: «هذه (القوة) لا تعني أننا مستعدون لإنفاق 10 مليارات دولار، أو 20 مليار دولار، أو 30 مليار دولار. . . وقال: “هذا ليس شيئًا نتوقع أن نخرجه من ميزانيتنا العمومية”.
يبدو أن عقد الصفقات آخذ في التحسن. قادت SoftBank هذا الشهر استثمارًا بأكثر من مليار دولار في شركة Wayve البريطانية الناشئة للسيارات ذاتية القيادة، مما يمثل أكبر صفقة للذكاء الاصطناعي في أوروبا حتى الآن.
وقال كينتارو ماتسوي، رئيس الأعمال الجديدة في سوفت بنك والشريك الإداري في Vision Funds، إن سون شارك شخصيًا في الصفقة بسبب حجمها وحقيقة أنها كانت استثمارًا متعلقًا بالذكاء الاصطناعي.
كما حدد جوتو بعض المجالات التي يرى أنها ناضجة لنوع الاستثمار المطلوب لمساعدة قطاع الذكاء الاصطناعي على النمو وإفادة شركة آرم، بما في ذلك توليد الطاقة ومراكز البيانات.
لكنه رفض التعليق على التقارير الصحفية التي أفادت بأن شركتي Arm وSoftBank تفكران في إنتاج شريحة ذكاء اصطناعي. وتجري المجموعة أيضًا محادثات لشراء مصمم شرائح بريطاني آخر، وهو Graphcore، وفقًا لشخص مطلع على المناقشات. ورفضت سوفت بنك التعليق.
وبعد تراجعه عن تقديم الأرباح منذ أكثر من عام، من المقرر أن يتحدث سون في الاجتماع السنوي للمساهمين في SoftBank في يونيو، عندما يقترح جوتو أنه يمكنه الكشف عن المزيد من التفاصيل حول خطته للذكاء الاصطناعي.
بالنسبة لبعض المستثمرين، يمكن لهذه الخطط صرف انتباه المجموعة عن أعمالها الأساسية، بما في ذلك شركة Arm وشركة الاتصالات التابعة لها SoftBank Corporation.
“إذا نظرت إلى استثماراتهم، فإن التقلبات كبيرة بحيث لا يهم ما إذا كانوا يستثمرون 10 مليارات دولار أو 20 مليار دولار. . . وقال أحد المستثمرين على المدى الطويل في طوكيو: “سيكون الأمر كله أو لا شيء إذا دخلوا في رقائق الذكاء الاصطناعي”. “نعم، لديهم “آرم” ويمكنهم تحرير شيكات كبيرة، لكن الانتقال من التخطيط إلى التنفيذ لن يكون سهلاً”.
ومع ذلك، داخل SoftBank، يبدو أن اتجاه السفر محدد. إن صناديق الرؤية التابعة لها هي بالفعل وحش مختلف تمامًا عما كانت عليه في السنوات التي كانت تصدر فيها شيكات كبيرة للشركات الناشئة. لقد تحولوا بشكل متزايد من البحث عن الاستثمارات إلى الخروج من أجل تحقيق عوائد، مما أدى إلى مبيعات بمليارات الدولارات في العام الماضي.
ومع تباطؤ وتيرة الاستثمار، تعمل صناديق الرؤية بشكل متزايد على ضم نفسها إلى سوفت بنك، بدلا من العمل باعتبارها إقطاعية خاصة بها. ويرجع ذلك لأسباب ليس أقلها أن الغالبية العظمى من الأموال المتبقية للاستثمار – الموجودة في صندوق الرؤية الثاني – هي أموال سون.
وقد أدى هذا التحول إلى زيادة عدم وضوح أدوار المديرين التنفيذيين في صناديق الرؤية. في العام الماضي، أنشأت SoftBank ما يسمى بمجموعة المنصات الخاصة بها، والتي تتكون من مستشاري Vision Funds الذين يبحثون عن فرص الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.
والأهم من ذلك، أن هذه الاستثمارات لا تتم بالضرورة من قبل صناديق الرؤية، ولكن بدلا من ذلك يتم تمويلها من خلال الميزانية العمومية للمجموعة – وهو قرار يتم تحديده من خلال ما إذا كانت سوفت بنك تنظر إلى الأصل على أنه استراتيجي، بدلا من الأصل الذي سيتم بيعه في النهاية لتحقيق عوائد.
وقال أليكس كلافيل، الرئيس التنفيذي المشارك لصناديق الرؤية التابعة لسوفت بنك: “لقد اندمجنا بالفعل وأطلقنا على شركاتنا الدولية اسم “One SoftBank” داخليًا كوسيلة لتذكير أنفسنا بأن الهدف هو جلب الأموال إلى الوطن”.
تم تحديث هذه المقالة لتوضيح حجم استثمار SoftBank في WeWork
