مفوض الأوراق المالية والبورصة الأمريكية تسعى هيستر بيرس إلى إنشاء صندوق حماية تعاوني للأوراق المالية الرقمية بين الولايات المتحدة وبنك إنجلترا. ستسمح هذه المبادرة للشركات باختبار الأدوات المالية المبتكرة في بيئة خاضعة للرقابة.
ومن شأن البيئة التجريبية أن توفر للشركات إمكانية الوصول إلى التكنولوجيات، بما في ذلك تكنولوجيا دفاتر السجلات الموزعة (DLT)، لإجراء تجاربها.
قالت بيرس، المعروفة بدفاعها الصريح عن ابتكار العملات المشفرة، في بيان لها يوم الأربعاء إن المبادرة تهدف إلى اختبار ما إذا كانت تكنولوجيا السجلات الموزعة يمكنها تحسين الكفاءة في إصدار الأوراق المالية وتداولها وتسويتها مع حماية المستثمرين والأسواق والاستقرار المالي.
وقالت: “لقد أظهرت التجربة في المملكة المتحدة وأماكن أخرى أن صناديق الحماية يمكن أن تساعد المبتكرين على تجربة ابتكاراتهم في ظل ظروف العالم الحقيقي”. “يمكن أن توفر البيئة التجريبية مسارًا صالحًا للشركات الصغيرة والمبتكرة لدخول الأسواق شديدة التنظيم للتنافس مع الشركات القائمة الأكبر حجمًا.”
يهدف صندوق الحماية الأمريكي البريطاني إلى تبسيط التنظيم عبر الولايات القضائية
وبموجب خطة بيرس، يمكن للشركات اختبار أفكارها في بيئة معزولة مع لوائح تنظيمية متسقة في كل من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة. وهذا من شأنه أن يزيل عقبة التنقل بين القواعد المختلفة في كل ولاية قضائية.
ستتمتع الشركات المشاركة في البيئة التجريبية بالمرونة اللازمة لاختيار مجموعة من اللوائح التنظيمية التي تعمل بموجبها. توفر بيئة الاختبار المعزولة أيضًا فرصة قيمة لتحديد وإصلاح أي نقاط ضعف في التصميم أو التنفيذ قبل النشر على نطاق أوسع.
وتخطط هيئة الأوراق المالية والبورصات لأن يكون صندوق الحماية مفتوحًا لمعظم الشركات، باستثناء تلك التي لديها تاريخ من المخالفات. وسوف تسعى أيضًا إلى الحصول على مساهمة عامة لإنشاء قائمة واضحة بالأنشطة التي يمكن اختبارها ضمن بيئة الاختبار التجريبية. تستمر المشاركة عادةً لمدة عامين.
وفي الوقت نفسه، سيساعد FinHub التابع لهيئة الأوراق المالية والبورصات الشركات في تقديم إشعارات المشاركة والحصول على الموافقات اللازمة لتجاربها. ستحتاج الشركات إلى الكشف علنًا عن مشاركتها في برنامج الحماية.
تضمن إجراءات مكافحة الاحتيال وحدود النشاط الأمان
ستحافظ لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) على الإشراف طوال البرنامج، مع تطبيق لوائح مكافحة الاحتيال الحالية ووضع حدود لنطاق الأنشطة المسموح بها داخل البيئة التجريبية.
وقال بيرس: “على الرغم من أن السماح للشركات باختيار شروطها التنظيمية الخاصة قد يسبب القلق في بعض الجهات التنظيمية، إلا أنه يتعين على الشركات الالتزام بشروط معقولة لتعظيم فرصها في الحصول على إعفاء دائم أو عدم اتخاذ إجراء”. “ستختار الشركات نظامًا تنظيميًا تعتقد أنه يحمي المستثمرين والأسواق لتحقيق أقصى قدر من النجاح على المدى الطويل مع المفوضية”.
وقد أعربت بيرس في وقت سابق عن عدم موافقتها ضد اعتماد هيئة الأوراق المالية والبورصات على إجراءات إنفاذ التنظيم، وخاصة فيما يتعلق بالعملات المشفرة. كما انتقدت أوقات الانتظار الطويلة للحصول على الموافقات على أدوات الاستثمار مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين.
لقد دعت أيضًا إلى وضع مبادئ توجيهية واضحة مقدمًا بدلاً من الاعتماد فقط على إجراءات التنفيذ بعد وقوع الحادث. وتقترح أن هذا التركيز على التنظيم الاستباقي من شأنه أن يعزز الابتكار من خلال السماح للشركات بإجراء مناقشات مفتوحة حول الامتثال دون خوف من العقاب.
