تكمن شركتان سريتان يسيطر عليهما الرئيس التنفيذي لشركة Binance في قلب الدعوى القضائية التي رفعتها منظم الأوراق المالية الأمريكية ضد بورصة العملات المشفرة ، حيث تشدد الوكالة على سوء استخدام مزعوم لأموال العملاء في أكبر مكان لتداول الأصول الرقمية في العالم.
كانت الدعوى المرفوعة هذا الأسبوع من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات هي مزاعم تتعلق بشركة Merit Peak و Sigma Chain ، وهما شركتان تجاريتان مملوكتان بشكل مباشر أو غير مباشر للرئيس التنفيذي لـ Binance Changpeng Zhao.
تم استخدام الشركات لخلط أموال العملاء وإعادة توجيهها ، فضلاً عن إجراء “تداول تلاعب” على الذراع الأمريكية لشركة Binance ، وفقًا للدعوى القضائية: استخدم Zhao و Binance أصول العملاء “كما يحلو لهم”.
تمثل هذه التهم التدخل الأكثر عدوانية حتى الآن من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات ، بقيادة جاري جينسلر ، الذي يتقاضى بشدة ، ضد ما تراه نشاط تشفير غير مرخص في الولايات المتحدة. كما رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات دعوى قضائية هذا الأسبوع ضد Coinbase ، وهي من الأسماء البارزة في السوق.
بينما اتهمت كل من Coinbase و Binance بإدارة بورصات أوراق مالية غير منظمة – وهي مزاعم تنكرها كلا الشركتين – ذهبت هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى أبعد من ذلك في اتهاماتها ضد Binance. بالإضافة إلى مزاعم إساءة استخدام أموال العملاء ، سعت الجهة التنظيمية إلى تجميد مؤقت للعديد من الكيانات المرتبطة بـ Binance. قال Zhao يوم الخميس أن Binance الولايات المتحدة لديها ما يقرب من 2 مليار دولار في أموال المستخدمين “على حد علمي”.
السؤال هو: هل كان هناك احتيال ، وهل يمكن للوكالة. . . اثبت ذلك؟” قالت يوليا جوسيفا ، نائبة العميد ورئيسة برنامج التكنولوجيا المالية و blockchain في جامعة روتجرز بنيوجيرسي ، حول قضية SEC ضد Binance.
استند الاندفاع لتجميد الأصول إلى ما زعمت لجنة الأوراق المالية والبورصات أنه حرية حركة أموال العملاء المدمجة أو إعادة توجيهها بشكل أساسي إلى Merit Peak.
الوحدتان مملوكتان بشكل مفيد من قبل تشاو ، وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات. Merit Peak ، التي تم تأسيسها في جزر فيرجن البريطانية ، هي شركة تجارية مملوكة وتحاول جني الأموال من تحريك أسعار السوق. كما أنه يوفر صناعة السوق ، في محاولة لإغراء المشترين والبائعين بالدخول إلى السوق بأسعار تنافسية.
وفي الوقت نفسه ، قال المنظم إن سلسلة Sigma ، التي تأسست في سويسرا ، شاركت في تجارة غسيل – وهو شكل من أشكال التلاعب بالسوق – أدى إلى تضخيم حجم التداول بشكل مصطنع على Binance US.
الوثائق المصاحبة ، ودعوى يوم الاثنين ، وضعت سلسلة من النقاط التي توضح مدى علاقة Binance مع Sigma و Merit Peak والتي اعتبرتها غير مناسبة.
عادةً ما تتطابق التبادلات مع المشترين والبائعين بأفضل سعر ، بينما يتم تنفيذ صناعة السوق والتداول الدعائي عادةً بواسطة شركات منفصلة تسعى إلى الربح من تباينات الأسعار بين الأصول في أماكن التداول المتنافسة.
يزعم المنظم أن Merit Peak تلقت 22 مليار دولار من Binance والكيانات ذات الصلة ، بينما تستخدم Sigma Chain لتضخيم حجم التداول على Binance US ، الذراع الأمريكية للشركة.
تقف العلاقة في تناقض صارخ مع ادعاءات جاو المتكررة بأن الشركات وأفعالها مستقلة.
“المصداقية هي أهم الأصول لأي بورصة! إذا زيفت البورصة أحجامها ، فهل تثق بها بأموالك؟ ” قال تشاو في عام 2019 ، وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات.
قال هنري أرسلانيان ، الشريك الإداري في شركة إدارة الأصول المشفرة Nine Blocks Capital Management: “غالبًا ما تدعي شركات التشفير أنه لا يوجد وضوح تنظيمي لهذه الصناعة ، ولكن عندما يتعلق الأمر بتشغيل بورصة تقليدية مركزية ، فإن المعايير كانت موجودة منذ عقود”. . “الأمر ليس بهذا التعقيد.”
قالت Binance إنها أصيبت بخيبة أمل وإحباط من إجراء لجنة الأوراق المالية والبورصات ، مضيفة أنه في حين أنها أخذت ادعاءات المنظم على محمل الجد ، “لا ينبغي أن تكون موضوع إجراء إنفاذ من هيئة الأوراق المالية والبورصات”. وصفت Binance الأمريكية الدعوى القضائية بـ “لا أساس لها”.
وتسعى الوكالة للحصول على ما يسمى بالخلع ، والذي بموجبه ستعيد Binance أي أموال جنتها من الاحتيال المزعوم بالإضافة إلى عقوبات أخرى. “التنكر هو أقوى علاج. قال جوسيفا إنه من المعروف أنه يقتل المشاريع ، مضيفًا أنه إذا فازت لجنة الأوراق المالية والبورصات ، فقد يكون ذلك وجوديًا لعمليات Binance الأمريكية.
في غضون ذلك ، حث السناتور إليزابيث وارن وكريس فان هولين وزارة العدل الأمريكية على التحقيق في Binance و Binance US. قالوا إن الشركات أبلغت الكونجرس أنها كيانات منفصلة تعطي الأولوية للامتثال.
وكتبوا يوم الخميس “إذا كانت الادعاءات في ملف هيئة الأوراق المالية والبورصات دقيقة ، فسيبدو أن أيا من هذه الادعاءات غير صحيح”.
قالت هيئة الأوراق المالية والبورصات إن Sigma Chain و Merit Peak انخرطتا في سلسلة من المعاملات مع الشركات التابعة لـ Binance اعتبارًا من عام 2019 ، حيث لمست أفعالهم النظام المالي المنظم من خلال البنوك الصديقة للتشفير Silvergate و Signature ، والتي سهلت المدفوعات. أكدت المعاملات كيف خدمت الشركات التجارية المستقلة على ما يبدو بينانس وتشاو.
زعمت الإيداعات التي قدمتها لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضًا أن Merit Peak و Sigma Chain لديهم حسابات مع البنوك الصديقة للتشفير Silvergate ، وأن Merit لديها حساب في Signature. انهار كلا البنكين في وقت سابق من هذا العام.
بين عامي 2019 و 2021 ، تلقت الحسابات في Silvergate Bank و Signature ما يقرب من 70 مليار دولار من كيانات Binance.
تم إرسال جميع هذه الأموال تقريبًا من Merit Peak إلى شركة أجنبية تابعة لـ Paxos ، وهي مجموعة خاضعة للتنظيم في نيويورك وأصدرت BUSD ، وهي عملة مشفرة تحمل علامة Binance والتي كانت تمثل ما يقرب من 40 في المائة من حجم تداول Binance.
في فبراير ، أوقف المنظمون في نيويورك إصدار BUSD ، مشيرين إلى “العديد من المشكلات التي لم يتم حلها” المتعلقة بعلاقة Paxos مع Binance للرمز.
على الرغم من ادعاءات Zhao المتكررة بأن Binance US مستقلة عن المنصة الأوسع ، قال SEC إنه استخدم Merit Peak لإرسال أكثر من 16 مليون دولار إلى كيان مرتبط بـ Binance لتمويل عمليات Binance US. وصفت لجنة الأوراق المالية والبورصات هذه الأموال بأنها “حرجة” لنفقات المنصة.
قالت هيئة الأوراق المالية والبورصات إن سيغما شين شاركت في تداول 48 من أصل 51 أصلًا مشفرة تم إدراجها حديثًا بين يناير 2022 و 23 يونيو 2022 ، لتعزيز مظهر النشاط.
في اليوم التالي لفتح Binance الولايات المتحدة للتداول ، شكّل غسل التداول بين حسابات Sigma Chain المملوكة لـ Zhao أو المرتبطين بكبار موظفي Binance أكثر من 99 في المائة من الساعة الأولى من حجم التداول في أصل تشفير واحد على الأقل ، وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات.
وقالت لجنة الأوراق المالية والبورصات: “لقد خدعوا المستثمرين في التفكير في أن أحجام التداول على المنصة قوية وحقيقية وموثوقة” ، مضيفة أن الكيان يفتقر إلى “أي آليات مراقبة تجارية حتى فبراير 2022 على الأقل”.
“إنها اللحوم الحمراء للمدعين العامين والمنظمين عندما ترى مؤشرات على أن كبار المسؤولين التنفيذيين أظهروا تجاهلًا متعمدًا للقواعد. لا يمكن للسلطات التغاضي عن ذلك. . . قال أحد المدعين الفيدراليين السابقين في واشنطن العاصمة: “هذا النوع من الأشياء يمكن أن يوصلك إلى أعلى قائمة الأهداف”.
