يوضح تقرير جديد صدر يوم الثلاثاء توصيات مجموعة عمل التكنولوجيا المدعومة من حكومة المملكة المتحدة، والتي تشجع الشركات على اعتماد استراتيجيات الترميز بالتعاون مع أقرانها في الصناعة.
أقرت الهيئة التنظيمية المالية في المملكة المتحدة نموذج مخطط مصمم لتسهيل ترميز الأموال لشركات إدارة الأصول.
مجموعة العمل تدعو إلى ترميز الصندوق لتعزيز كفاءة السوق
يوم الثلاثاء المجموعة أصدرت تقريرا جديدا وهذا يوسع التوصيات السابقة للمجموعة اعتبارًا من نوفمبر، والتي دعت إلى الوضوح التنظيمي فيما يتعلق بالترميز حيث تبدي الشركات اهتمامًا متزايدًا بهذه التكنولوجيا. التقرير “مزيد من الترميز للصندوق: تحقيق صندوق الاستثمار 3.0 من خلال التعاون“، يحدد نموذجًا أساسيًا شاملاً مكونًا من 30 صفحة لتعزيز كفاءة التسليم وتمكين التفاعل الفعال مع أسواق رأس المال الرقمية والمستثمرين المستقبليين.
يسلط التقرير الجديد الضوء على الفوائد المحتملة لترميز وحدات صناديق سوق المال المستخدمة كضمان، والتي يمكن أن تسرع عمليات التسوية وتخلق فرصًا جديدة لهذا التطبيق.
وفقًا لتعليقات أصحاب المصلحة في الصناعة، تؤكد مجموعة العمل على أهمية تسوية الأموال عبر السلسلة باستخدام العملة الرقمية. إنهم يدعون إلى توفير الأموال للاحتفاظ بالأصول الرمزية واستخدام الشبكات العامة المرخصة، مما يسمح للمستخدمين الذين تم التحقق منهم بالوصول إلى blockchain.
يسلط التقرير الضوء على حالتين مهمتين للاستخدام في ترميز الأموال بهدف تعزيز الزخم في سوق المملكة المتحدة. أولاً، يحدد أسواق الاستثمار المتصلة بالسلسلة بالكامل، حيث تستثمر الأموال المرمزة في الأوراق المالية المرمزة عبر فئات الأصول المختلفة. ثانيًا، يقترح استخدام وحدات صندوق سوق المال الرمزية كضمان، مع مراعاة الأهلية بموجب لوائح المملكة المتحدة لعقود المشتقات غير المقاصة مركزيًا.
وبالمثل، يحدد التقرير ثلاث خطوات مهمة لمواصلة تطوير ترميز الأموال، بما في ذلك السماح بتسوية الأموال على السلسلة عبر الأموال الرقمية، وتمكين الأموال من الاحتفاظ بالأصول المرمزة، وتوسيع الحلول لتشمل الشبكات العامة المرخصة. إنه أيضًا تشير إلى أن ترميز وحدات صناديق سوق المال المستخدمة كضمان يمكن أن يسرع عمليات التسوية ذات الصلة، مما يخلق المزيد من الفرص لحالة الاستخدام هذه.
بالإضافة إلى ذلك، تخطط الحكومة لاستكشاف فوائد دمج تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع في السندات السيادية.
يتبنى مديرو الاستثمار في المملكة المتحدة تقنية Blockchain لتحويل الأموال إلى رموز مع الدعم التنظيمي
في نوفمبر 2023، مديرو الاستثمار في المملكة المتحدة تلقى الدعم التنظيمي لاستكشاف استخدام تقنية blockchain لترميز الأموال، والخروج من أنظمة حفظ السجلات التقليدية.
في التقرير، دعت جمعية الاستثمار إلى ترميز الأموال، والذي يتضمن إصدار وحدات أو أسهم رمزية على تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) لتعزيز الكفاءة والشفافية في الصناعة المالية.
وكما ذكرت الشركة، من المتوقع أن يؤدي اعتماد أنظمة حفظ السجلات في الوقت الفعلي المشتركة بين جميع مقدمي خدمات الصناديق إلى تقليل تكاليف الإدارة، وتبسيط عمليات التسوية، وتمكين أوقات التسوية بشكل أسرع.
ومع ذلك، فإن هيئة السلوك المالي (FCA) أعربت والانفتاح على الحلول المبتكرة مع التأكيد على أهمية معالجة المخاطر المحتملة.
واقترح التقرير مبادئ لتنفيذ الصناديق الرمزية، وضمان أهميتها للمستثمرين المحليين والدوليين، وتعزيز الشمولية عبر القطاع. كما سلط الضوء على أهمية وجود خارطة طريق للتنفيذ وركز على تعزيز القدرة التنافسية والكفاءة داخل الصناعة.
وأوضحت أن القواعد القانونية والتنظيمية ستبقى دون تغيير على الرغم من اعتماد تقنية بلوكتشين.
ردًا على تقرير نوفمبر، سلطت سارة بريتشارد، المدير التنفيذي للأسواق والدولية في هيئة السلوك المالي (FCA)، الضوء على أهمية استكشاف حلول مبتكرة مع معالجة المخاطر المحتملة. وقالت إنهم “يريدون دعم الشركات في تنفيذ الحلول التكنولوجية التي تعزز وتقوي صناعة إدارة الأصول في المملكة المتحدة مع معالجة المخاطر والأضرار المحتملة”.
ووفقًا لتقرير المجموعة، ستركز المرحلة الثالثة على الذكاء الاصطناعي، مع التركيز على تنفيذ الترميز والتعاون مع الشركات للاستفادة من فوائده المحتملة للمستهلكين واقتصاد المملكة المتحدة.
