افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
وافقت شركة Harbour Energy المدرجة في المملكة المتحدة على صفقة بقيمة 11.2 مليار دولار لشراء أصول النفط والغاز لشركة Wintershall Dea من شركة BASF الألمانية وشركة الاستثمار LetterOne، المدعومة من القلة الروسية المتضررة من العقوبات، ميخائيل فريدمان وبيتر أفين.
من شأن عملية الاستحواذ الضخمة أن تحول شركة Harbour Energy، التي كانت قيمتها السوقية تزيد قليلاً عن ملياري دولار قبل الإعلان عن الصفقة، من شركة منتجة للنفط والغاز تركز على المملكة المتحدة إلى لاعب دولي له مشاريع في تسع دول على الأقل.
وتشمل الصفقة حقول النفط والغاز التابعة لشركة فينترسهال في النرويج وألمانيا والدنمرك والأرجنتين والمكسيك ومصر وليبيا والجزائر، لكنها لا تشمل أعمالها السابقة في روسيا. وسيرتفع إنتاج النفط والغاز في الميناء من حوالي 190 ألف برميل يوميًا إلى أكثر من 500 ألف برميل يوميًا عند اكتمال الصفقة.
وقالت الرئيسة التنفيذية لشركة هاربور، ليندا كوك، لصحيفة فاينانشيال تايمز إن الصفقة “ستزيد حجم الشركة بأكثر من الضعف”، وتنوع الأعمال جغرافيًا وتزيد احتياطيات هاربور بشكل كبير.
وقالت: “بالنظر إلى حجم ونوعية محفظة فينترسهال ديا التي سيتم الاستحواذ عليها، فإن الصفقة ستحول هاربور إلى واحدة من أكبر شركات النفط والغاز العالمية المستقلة في العالم”.
أغلقت الأسهم في هاربور عند 297.40 بنساً، مرتفعة 21 في المائة – وهو أعلى إغلاق لها منذ آذار (مارس) – بعد أن ارتفعت إلى 317 بنساً في تعاملات بعد الظهر يوم الخميس.
وستدفع شركة هاربر، وهي أكبر منتج للنفط والغاز في بحر الشمال، 2.15 مليار دولار نقداً وستتحمل ديوناً بقيمة 4.9 مليار دولار على شكل سندات فينترسهال الحالية.
بالإضافة إلى ذلك، ستصدر ما يقرب من 921.2 مليون سهم جديد في هاربور إلى BASF وLetterOne بعلاوة تبلغ حوالي 60 في المائة على متوسط سعر سهمها بقيمة إجمالية تبلغ 4.15 مليار دولار، حسبما قالت الشركة.
وقالت BASF إن الصفقة كانت “خطوة كبيرة” لخططها التي طال انتظارها للخروج من أعمال النفط والغاز.
هذا العام، أعادت مجموعة الكيماويات الألمانية طرح فكرة إدراج أعمال النفط والغاز – وهي خطة تم حظرها من قبل شركة ليتر وان في كانون الثاني (يناير) 2022، عندما قدرت الشركة التي يوجد مقرها في لندن شركة إنتاج النفط والغاز بنحو 20 مليار دولار.
ومنذ ذلك الحين عانت فينترسهال بشدة من تداعيات الحرب الروسية في أوكرانيا. وقبل عامين فقط، حققت فينترسهال خمس أرباحها قبل خصم الضرائب في روسيا.
وبعد الصفقة، ستمتلك شركة BASF، التي تمتلك 73 في المائة من فينترشال، نحو 46 في المائة من هاربور.
سيتم إصدار شركة LetterOne، التي تمتلك 27 في المائة من شركة Wintershall، بفئة محددة جديدة من أسهم Harbour التي لا تتمتع بحق التصويت لضمان عدم وجود دور إداري لها في الشركة.
لم يتم فرض عقوبات على شركة LetterOne، لكن تم استهداف فريدمان وأفين، اللذين يمتلكان 49 في المائة من الشركة، العام الماضي.
قال كوك: “كان من المهم بالنسبة لنا التأكد من أننا نحمي مستثمري هاربور من أي ظل أو تصور سلبي محتمل نتيجة لهذه الصفقة”.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن هاربور لن تستحوذ على أصول فينترسهال في روسيا أو مصالحها في العديد من المشاريع المشتركة مع شركة غازبروم في أجزاء أخرى من العالم.
وفي يناير/كانون الثاني، أعلنت فينترسهال أنها فقدت السيطرة على أصولها الروسية، مع قيام الكرملين بمصادرة حقول الغاز السيبيرية التي كانت مملوكة بشكل مشترك مع شركة غازبروم، فضلاً عن اختفاء ملياري يورو نقداً من حساب مصرفي مشترك.
أدى خروج فينترسهال اللاحق من روسيا، والذي جعلها واحدة من آخر شركات التنقيب عن النفط والغاز الغربية التي تغادر البلاد بعد غزوها لأوكرانيا، إلى شطب قيمة أعمالها بقيمة 5.3 مليار يورو، فضلاً عن تفكيك أصولها الروسية.
كان هاربور منتقدًا صريحًا للضريبة غير المتوقعة في المملكة المتحدة، والمعروفة رسميًا باسم ضريبة أرباح الطاقة.
ومن شأن صفقة فينترسهال أن تقلل من اعتماد هاربر على المملكة المتحدة، التي ستمثل أقل من 40 في المائة من إنتاج المجموعة بعد أن كانت 100 في المائة تقريباً اليوم.
“لقد كان هدفنا دائمًا هو إنشاء قاعدة إنتاج مادية في منطقة أخرى على الأقل حول العالم. . . قال كوك: “وبهذه الصفقة نقوم بذلك”.
شارك في التغطية باتريشيا نيلسون في فرانكفورت
