افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
اتهمت هيئة تنظيم الأوراق المالية في الصين شركة Evergrande ومؤسسها Hui Ka Yan بتضخيم إيراداتها من البر الرئيسي الصيني بنحو 80 مليار دولار خلال عامي 2019 و2020، في أول ادعاءات مفصلة من قبل السلطات لتسليط الضوء على فشل شركة التطوير العقاري الأكثر مديونية في العالم.
تخطط هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية لفرض غرامة قدرها 4.2 مليار رنمينبي (580 مليون دولار) على شركة هينجدا العقارية، وهي شركة إيفرجراند في البر الرئيسي، وذلك وفقاً لإيداع الشركة في بورصتي شنتشن وشنغهاي الذي تضمن اتهامات بالوثائق الكاذبة في التقارير المالية.
واستشهد الملف بالقرار الأولي الذي اتخذته لجنة تنظيم الأوراق المالية والبورصات، والذي قال إن هوي، الذي كان في يوم من الأيام أغنى رجل في الصين، سيتم تغريمه مبلغ 47 مليون رنمينبي وسيواجه الحظر مدى الحياة من أسواق البلاد. واتهمته “بإصدار تعليمات للموظفين الآخرين” لتضخيم مقاييس الشركة.
تعتبر الإيداعات، التي تم إصدارها في وقت متأخر من يوم الاثنين، لحظة تاريخية في فشل الشركة المطول الذي اتسم حتى الآن بانعدام الشفافية بالنسبة للمستثمرين الدوليين الذين استثمروا أكثر من 20 مليار دولار في شركة تتكون من مئات المشاريع السكنية الفردية.
أصبحت شركة Evergrande، التي لديها التزامات تزيد على 300 مليار دولار، تجسد تجاوزات صناعة العقارات في الصين عندما عجزت عن السداد في أواخر عام 2021، مما عجل بتأثير الدومينو عبر أقرانها من المطورين الذي لا يزال يؤثر على الاقتصاد الأوسع.
وصدر أمر بتصفية كيان الشركة المدرج في هونج كونج في يناير/كانون الثاني من قبل محكمة في الإقليم، على الرغم من أن آثار الحكم في البيئة القانونية المتميزة للبر الرئيسي الصيني، حيث تتمركز جميع أصول إيفرجراند تقريبًا، لا تزال غير مؤكدة.
نقلت وثيقة هينجدا عن القرار الأولي للجنة تنظيم الأوراق المالية والبورصة قوله إن الشركة قامت بتضخيم الإيرادات من خلال الاعتراف بها مقدما في عام 2019، مما أدى إلى زيادة قدرها 214 مليار رنمينبي – نصف الإجمالي – وتضخم الإيرادات بمقدار 350 مليار رنمينبي في عام 2020، أي ما يقرب من أربعة أخماس الإجمالي.
ولم تصدر لجنة تنظيم الأوراق المالية والبورصة، التي تشتبه أيضًا، وفقًا للإيداع، في أن السندات في البر الرئيسي تم إصدارها على أساس احتيالي، قرارها الأولي بشكل مباشر ولم تستجب على الفور لطلب التعليق.
لا تشير الإيداعات إلى السندات المقومة بالدولار التي باعتها شركة Evergrande، والتي تخلفت عن سداد مدفوعاتها في سبتمبر 2021. وفشل ما يقرب من عامين من المفاوضات بين المستثمرين الخارجيين والشركة في إنتاج أي خطة إعادة هيكلة قابلة للتطبيق.
أعطت بكين خلال تلك الفترة الأولوية لاستكمال المشاريع السكنية التي بدأتها شركة إيفرجراند ومطورون آخرون.
تم وضع هوي تحت “إجراءات إلزامية” من قبل السلطات الصينية في سبتمبر، وفقًا لملف الشركة في ذلك الوقت. وفي يناير/كانون الثاني، حاصرت الشرطة المقر الرئيسي لشركة إيفرغراند في مدينة قوانغتشو الجنوبية وأقيمت سياجاً حديثاً.
كان مدققو حسابات Hengda في عامي 2019 و2020 هم شركة PricewaterhouseCoopers Zhong Tian، وهي كيان في البر الرئيسي تابع لشبكة PwC. استقالت شركة برايس ووترهاوس كوبرز تشونغ تيان من منصب مدقق الحسابات في عام 2023، وفقًا لملفات الشركة.
استقالت شركة برايس ووترهاوس كوبرز، مدققي حسابات الشركة في هونغ كونغ، في نفس العام وهي موضوع تحقيق من قبل هيئة التدقيق في هونغ كونغ.
ولم تستجب شركة برايس ووترهاوس كوبرز على الفور لطلب التعليق.
وقال غاري إنج، كبير الاقتصاديين في ناتيكسيس، إن الكشف أثار مسألة ما إذا كان هناك “المزيد من الحيل المالية الخفية” في التقارير المالية لشركة إيفرجراند.
أظهرت بيانات رسمية يوم الاثنين أن أزمة القطاع العقاري في الصين مستمرة. وانخفضت الاستثمارات العقارية بنسبة 9 في المائة على أساس سنوي في يناير وفبراير، في حين انخفضت عمليات البناء الجديدة بنسبة 30 في المائة، وهو أسوأ انخفاض لها منذ أكثر من عام.
