افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
جمع أندريسن هورويتز 7.2 مليار دولار للاستثمار في الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا، بما في ذلك تلك التي تقف في طليعة ثورة الذكاء الاصطناعي التوليدي، في واحدة من أكبر جهود جمع الأموال من قبل شركة رأس المال الاستثماري منذ سنوات.
أعلنت المجموعة التي يقع مقرها في وادي السيليكون، بقيادة مستثمري التكنولوجيا المخضرمين مارك أندريسن وبن هورويتز، يوم الثلاثاء أنها جمعت الأموال لتقسيمها عبر عدد من الصناديق الجديدة.
تخالف هذه الخطوة الاتجاه السائد بين شركات رأس المال الاستثماري، التي كافحت في السنوات الأخيرة لجلب الأموال من داعميها – الأوقاف والمؤسسات والمستثمرين المؤسسيين الآخرين المعروفين بالشركاء المحدودين.
تعد شركة Andreessen Horowitz واحدة من أبرز الشركات الاستثمارية في وادي السيليكون، وقد اكتسبت سمعة طيبة من خلال الاستثمارات المبكرة في Facebook وAirbnb. لقد تجاوزت هدفها الخاص بالصناديق الجديدة، وفقًا لشخصين مطلعين على الأمر. إنها تمثل واحدة من أكبر عمليات جمع التبرعات التي يقوم بها رأس المال الاستثماري منذ أن بدأ الانكماش في القطاع منذ حوالي عامين.
وأعلنت أندريسن أن 3.75 مليار دولار ستذهب إلى صندوق “النمو” الخاص بها، والذي سيستثمر في الشركات الناشئة في مرحلة لاحقة ذات سجل ثابت، على الرغم من أن هذا أصغر من صندوق النمو البالغ خمسة مليارات دولار الذي جمعته في عام 2021.
وقالت إن 1.25 مليار دولار من الأموال ستذهب إلى أداة تركز على الشركات التي تبني البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وسيتم تخصيص مليار دولار أخرى لمركبة تستهدف تطبيقات الذكاء الاصطناعي.
وقال هورويتز في مدونة تعلن عن الصناديق: “من أجل خدمة السوق على أفضل وجه، أنشأنا صناديق استثمارية مخصصة، لكل منها فريقها الخاص من الخبراء والقدرات، مع التركيز بشكل خاص على كل شريحة”.
لقد تضخم الاستثمار في الذكاء الاصطناعي خلال 18 شهرًا منذ إطلاق ChatGPT من OpenAI في نوفمبر 2022. وقد أدى الاندفاع المبكر للمراهنة على ما يسمى بالنماذج الأساسية – التي تدعم برامج الدردشة الشهيرة مثل ChatGPT – إلى دفع تقييمات الشركات الناشئة التي تبنيها، بما في ذلك OpenAI وAnthropic، إلى مستويات يصعب على المستثمرين المغامرين ضمانها.
ويتطلع أصحاب رأس المال المغامر بدلاً من ذلك إلى الاستثمار في التطبيقات المبنية على تلك النماذج، أو البنية التحتية اللازمة لتطويرها وتشغيلها.
كما جمعت أندريسن 600 مليون دولار لكل من الصناديق التي تركز على الألعاب واستراتيجيتها “الديناميكية الأمريكية”، التي تدعم الشركات الأمريكية الناشئة في مجالات الطيران والدفاع والتصنيع من أجل المصلحة الوطنية.
لم تقم الشركة بجمع رأس مال جديد لصندوق العملات المشفرة الخاص بها، والذي جلب مبلغًا قياسيًا قدره 4.5 مليار دولار للسيارة في عام 2022، ولم يتم استثمار الكثير منها بعد وسط تراجع حاد في قطاع الأصول الرقمية.
وقد انخفض جمع الأموال للمشاريع مع انسحاب عدد محدود من الشركاء من الاستثمارات الناشئة المحفوفة بالمخاطر استجابة لارتفاع أسعار الفائدة.
على الصعيد العالمي، جمعت شركات رأس المال الاستثماري 555 مليار دولار في عام 2021، وفقًا لشركة بيانات الأسواق الخاصة PitchBook. في العام الماضي، جمعوا ثلث هذا المبلغ، وفي الربع الأول من هذا العام جمعوا 30.4 مليار دولار، مما وضع القطاع على المسار الصحيح لأبطأ عام له منذ عام 2015.
