أعلنت شركة Warner Bros. Discovery يوم الأربعاء أن مجلس إدارتها رفض بالإجماع عرض المناقصة الذي قدمته شركة Paramount، قائلًا إنه ليس في مصلحة المساهمين وأن Netflix هي الشريك المفضل.
وافقت Netflix العام الماضي على الاستحواذ على استوديوهات الأفلام والتلفزيون ومنصة البث المباشر التابعة لشركة Warner Bros. Discovery، HBO Max، في صفقة نقدية وأسهم تبلغ قيمتها 27.75 دولارًا لكل سهم في Warner Bros. Discovery. بعد ذلك، أطلقت شركة Paramount، وهي إحدى شركات Skydance، عرضًا عدائيًا للاستحواذ على شركة Warner Bros. Discovery بأكملها، بما في ذلك أصول الكابلات التي تركتها Netflix وراءها.
كرر رئيس مجلس إدارة WBD، صامويل أ. دي بيازا جونيور، توصية مجلس الإدارة بدعم صفقة Netflix وأوصى المساهمين برفض عرض باراماونت.
وقال دي بيازا: “قرر مجلس الإدارة بالإجماع أن عرض باراماونت الأخير يظل أدنى من اتفاقية الاندماج مع Netflix عبر مجالات رئيسية متعددة”.
مجلس الشيوخ يستعد لجلسة استماع “مكثفة” لمكافحة الاحتكار في أعقاب صفقة NETFLIX وWARNER BROS
وتابع دي بيازا: “يستمر عرض باراماونت في تقديم قيمة غير كافية، بما في ذلك شروط مثل مبلغ غير عادي لتمويل الديون التي تخلق مخاطر للإغلاق ونقص الحماية لمساهمينا إذا لم يتم إكمال الصفقة”. “ستوفر اتفاقيتنا الملزمة مع Netflix قيمة متفوقة بمستويات أعلى من اليقين، دون المخاطر والتكاليف الكبيرة التي قد يفرضها عرض Paramount على مساهمينا.”
كما تم إرسال خطاب يوضح موقف مجلس الإدارة إلى المساهمين.
كتب مجلس الإدارة: “يعد عرض PSKY أقل جودة نظرًا للتكاليف والمخاطر والشكوك الكبيرة مقارنة بدمج Netflix. وبموجب اتفاقية دمج Netflix، سيحصل المساهمون في WBD على قيمة كبيرة بقيمة 23.25 دولارًا نقدًا وأسهم أسهم Netflix العادية التي تمثل قيمة مستهدفة تبلغ 4.50 دولارًا بناءً على نطاق طوق في سعر سهم Netflix في وقت الإغلاق، والذي ينطوي على إمكانية خلق قيمة مستقبلية”.
شركة باراماونت تطلق عرض استحواذ عدائي على شركة WARNER BROS DISCOVERY، وتقول إن العرض “أفضل” من صفقة NETFLIX
“نظر مجلس الإدارة أيضًا في التكاليف وخسارة القيمة لمساهمي WBD المرتبطة بقبول عرض PSKY. وستكون شركة WBD ملزمة بدفع رسوم إنهاء بقيمة 2.8 مليار دولار أمريكي لـ Netflix للتخلي عن اتفاقية الاندماج الحالية لدينا؛ وتحمل رسوم قدرها 1.5 مليار دولار أمريكي لعدم إكمال تبادل ديوننا، وهو ما لم نتمكن من تنفيذه بموجب عرض PSKY دون موافقة PSKY؛ وتكبد مصاريف فائدة إضافية تبلغ حوالي 350 مليون دولار أمريكي”. “ستبلغ التكلفة الإجمالية لشركة WBD حوالي 4.7 مليار دولار أمريكي، أو 1.79 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وستخفض هذه التكاليف، في الواقع، المبلغ الصافي لرسوم الإنهاء التنظيمية التي ستدفعها PSKY لشركة WBD من 5.8 مليار دولار أمريكي إلى 1.1 مليار دولار أمريكي في حالة فشل الصفقة مع PSKY. وبالمقارنة، لا تفرض معاملة Netflix أيًا من هذه التكاليف على WBD.”
ومضت الرسالة لتشير إلى أن عرض باراماونت يتضمن “مبلغًا غير عادي من تمويل الديون” مما يزيد من “خطر الفشل في الإغلاق، خاصة عند مقارنته بيقين اندماج Netflix”.
كتب مجلس الإدارة “لقد تفاوض مجلس إدارتك على عملية اندماج مع Netflix من شأنها زيادة القيمة إلى أقصى حد مع تخفيف المخاطر السلبية، ونحن نعتقد بالإجماع أن اندماج Netflix هو في مصلحتك. نحن نركز على تعزيز عملية اندماج Netflix لتقديم قيمتها المقنعة لك”.
ولم تستجب شركة باراماونت على الفور لطلب التعليق.
احصل على FOX Business أثناء التنقل بالنقر هنا
