المستثمرون يتدفقون على إدارتها بنشاط الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ودفعت مؤخرًا حجم الأصول في فئة الاستثمار إلى مستوى أعلى من مستوى ملحوظ.
صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل فعال تجاوزت الأصول الخاضعة للإدارة في الولايات المتحدة 1 تريليون دولار، حيث يتطلع المستثمرون إلى العثور على خيارات استثمارية قد تتفوق على صناديق الاستثمار المتداولة السلبية التي تتبع المؤشر.
وقال تيد جينكين، الشريك الإداري لشركة Exit Wealth Advisors، لـ FOX Business: “تزدهر صناديق الاستثمار المتداولة النشطة لأن المستثمرين يريدون أفضل ما في العالمين، استراتيجية وول ستريت مع تسعير Main Street”. “إنك تتمتع بالمرونة اللازمة للتنقل في الأسواق المتقلبة، والكفاءة الضريبية المحتملة، وفي كثير من الحالات، فرصة حقيقية للتفوق على المؤشر بدلاً من مجرد ركوب صندوق مشترك.”
لقد نما سوق صناديق الاستثمار المتداولة عبر صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل نشط وسلبي، ولكن النوعين لهما اختلافات مهمة.
هل يمكن لـ S&P 500 ETFS وحده تمويل تقاعدك بالكامل؟
في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل سلبي مصممة لتتبع معيار مثل ستاندرد آند بورز 500، تهدف صناديق الاستثمار المتداولة المُدارة بشكل نشط إلى التفوق في الأداء على معيار معين من خلال جعل مدير المحفظة يقوم بتعديل الاستثمارات داخل صندوق الاستثمار المتداول بناءً على الأبحاث أو الاستراتيجيات التي يستخدمونها.
“يلعب كلا النهجين دورًا مهمًا في مستثمري التجزئة – الفرق يعود إلى النية،” قال تشارلز لا روزا، نائب الرئيس ورئيس صناديق الاستثمار المتداولة في Gabelli Funds، لـ FOX Business.
وقال لا روزا: “تسعى صناديق الاستثمار المتداولة النشطة إلى توفير اختيار أمني مدروس وإدارة المخاطر ونتائج مختلفة محتملة، خاصة خلال فترات التقلب أو في المناطق الأقل كفاءة في السوق”.
أصول صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية تحت الإدارة ستتضاعف إلى 25 تريليون دولار بحلول عام 2030، حسبما تقول سيتي جروب
قالت شركة Fidelity Investments أن هناك نوعين من صناديق الاستثمار المتداولة المُدارة بشكل نشط والتي تختلف في كيفية الكشف عن ممتلكاتها.
صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية المُدارة بنشاط، بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المتداولة السلبية، تكشف عن ممتلكاتها على أساس يومي، في حين تكشف صناديق الاستثمار المتداولة النشطة شبه الشفافة عن ممتلكاتها على أساس ربع سنوي.
جولدمان ساكس يكمل عملية الاستحواذ على رأس مال مبتكر، ويرفع أصول صناديق الاستثمار المتداولة إلى 90 مليار دولار
الأبحاث من هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) وأشار قسم التحليل الاقتصادي والمخاطر إلى أنه في العام الماضي، مع تجاوز صناديق الاستثمار المتداولة النشطة مستوى 900 مليار دولار، كان لدى صناديق الاستثمار المتداولة السلبية أكثر من 8 تريليون دولار من إجمالي صافي الأصول.
ويشير بحث هيئة الأوراق المالية والبورصة أيضًا إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة النشطة لديها نسب نفقات أعلى من نظيراتها السلبية، حيث تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة السلبية الموزونة بالأصول نفقات تشغيل بنسبة 0.12٪ من صافي الأصول مقابل 0.49٪ لصناديق الاستثمار المتداولة النشطة اعتبارًا من عام 2024.
احصل على FOX Business أثناء التنقل بالنقر هنا
كان لصناديق الاستثمار المتداولة ذات الوزن المتساوي في كلا الفئتين نفقات أعلى، مع صناديق الاستثمار المتداولة السلبية بنسبة 0.45٪ وصناديق الاستثمار المتداولة النشطة بنسبة 0.70٪.
