افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
اشترى ذراع إدارة الأصول التابع لـ Goldman Sachs حصة في شركة Kennedy Lewis Investment Management المتخصصة في الائتمان الخاص، حيث تتطلع إلى توسيع نطاق وصولها إلى زاوية سريعة النمو من الأسواق.
وافقت وحدة الأسهم الخاصة التابعة للبنك، بيترشيل بارتنرز، يوم الثلاثاء على شراء أكثر من 20 في المائة من كينيدي لويس، مما قيم الشركة بأكثر من مليار دولار، وفقا لشخصين مطلعين على الأمر.
تقوم وحدة جولدمان بشراء الحصة من شركة إدارة الأصول الإيطالية Azimut، والتي ستخرج من كينيدي لويس.
وتأتي هذه الخطوة في الوقت الذي يحاول فيه جولدمان بناء أعماله في إدارة الأصول وتعميق وصوله إلى استثمارات بديلة بما في ذلك الائتمان الخاص لتوفير توازن لأعماله المصرفية الاستثمارية والتجارية الدورية للغاية.
تأسست كينيدي لويس في عام 2017 على يد ديفيد تشين، الذي عمل سابقًا في شركة CarVal Investors، والمدير التنفيذي السابق لشركة Blackstone دارين ريتشمان.
الشركة، التي تأخذ عنوانها من الأسماء الوسطى للزوج، نمت بسرعة منذ تأسيسها. وهي تدير الآن أكثر من 14 مليار دولار، وتبحث عن صفقات في الزوايا الباطنية لأسواق الديون.
وقال تشين وريتشمان في بيان: “يشرفنا أن نرحب ببيترشيل كشريك استثماري سلبي”. “إن خبرتهم وسجلهم الحافل في دعم مديري الأصول البديلة البارزين سيكون مفيدًا لنا بينما نواصل النمو.”
وأضاف أحد الأشخاص أن العديد من الخاطبين تواصلوا مع كينيدي لويس خلال هذه العملية، مما يؤكد الاهتمام بالائتمان الخاص من قبل مديري الأصول البديلة.
وكجزء من الصفقة، ستشتري بيترشيل حصة قدرها 20 في المائة في شركة إدارة كينيدي لويس، وجزءًا من الأعمال التي تجمع رسوم الحوافز من أموالها.
في العام الماضي، دخلت الشركة في شراكة مع شركة الاستثمار العملاقة KKR للحصول على محفظة قروض بقيمة 7.2 مليار دولار من البنك الكندي BMO، وشراء الديون في وقت كان فيه العديد من المقرضين في أمريكا الشمالية يخفضون شهيتهم للمخاطرة. كما تدخلت لإقراض شركة الأفلام والتصوير كوداك في عام 2021.
ركز جولدمان جهود النمو على إدارة الأصول بعد التخلي عن التوجه نحو الإقراض الاستهلاكي والخدمات المصرفية في الشارع الرئيسي. كان لدى البنك أصول تحت الإشراف بقيمة 2.8 تريليون دولار في نهاية عام 2023، بما في ذلك 450 مليار دولار في البدائل.
في العام الماضي، أخبر مارك ناخمان، الذي يرأس قسم الأصول والثروات، المستثمرين أنه يمكن أن يوفر ثلث صافي إيرادات البنك بحلول نهاية عام 2025. ويركز البنك بشكل خاص على الائتمان الخاص باعتباره أحد محركات النمو الرئيسية لديه. .
