افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
أوقفت شركة أمازون للحوسبة السحابية طلبات شراء “الرقاقة الفائقة” الأكثر تقدما من شركة إنفيديا لانتظار نموذج جديد أكثر قوة، حيث يشعر المستثمرون بالقلق من انخفاض الطلب بين دورات منتجات شركة تصنيع الرقائق التي تبلغ قيمتها 2.3 تريليون دولار.
وكشفت شركة تصنيع الرقائق التي يقع مقرها في وادي السيليكون عن جيل جديد من المعالجات أطلق عليها اسم بلاكويل في شهر مارس، بعد مرور عام فقط على بدء شحن سابقتها هوبر إلى العملاء. وقال جنسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، إن المنتجات الجديدة ستكون أقوى بمرتين في تدريب نماذج اللغات الكبيرة، وهي التكنولوجيا التي تقف وراء ChatGPT من OpenAI.
صرحت شركة Amazon Web Services، أكبر مزود للحوسبة السحابية في العالم، لصحيفة Financial Times بأنها “نقلت بالكامل” طلباتها السابقة لشراء شريحة Grace Hopper الفائقة من Nvidia، والتي تم إطلاقها في أغسطس، واستبدلتها بخليفتها Grace Blackwell.
وقالت الشركة إن هذه الخطوة “منطقية” بالنظر إلى “أن النافذة بين جريس هوبر وجريس بلاكويل كانت صغيرة”.
ورفضت Nvidia التعليق قبل تقرير أرباحها الفصلية يوم الأربعاء، مستشهدة بقواعد فترة الهدوء.
وانخفضت أسهم شركة Nvidia بنحو 1 في المائة في التعاملات المبكرة يوم الثلاثاء.
ويتوقع المحللون أن تعلن شركة صناعة الرقائق أن المبيعات تضاعفت ثلاث مرات في الربع الأخير، مدفوعة بجنون الإنفاق من قبل شركات التكنولوجيا الكبرى على تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي. لكن بعض المستثمرين بدأوا يتساءلون عن المدة التي يمكن أن تحافظ فيها على خط نموها الاستثنائي.
في حين تعهدت شركات التكنولوجيا الكبرى بمواصلة استثمار عشرات المليارات من الدولارات في بناء البنية التحتية لمراكز البيانات للذكاء الاصطناعي هذا العام، “هناك قلق (في وول ستريت) بشأن التوقف مؤقتًا أمام بلاكويل”، كما كتب محللون في مورجان ستانلي في ملاحظة للعملاء هذا الأسبوع.
سوف يتزايد إنتاج رقائق بلاكويل الجديدة على مدار هذا العام. ويتوقع المحللون أن يتم تسليمها في الربع الرابع. في غضون ذلك، أشار المحللون في سيتي إلى وجود “جيب هوائي محتمل” في الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي، بعد أن تبددت أوقات الانتظار الطويلة لرقائق إنفيديا في العام الماضي.
دخلت الرقائق المبنية على بنية Hopper من Nvidia، مثل وحدات معالجة الرسومات H100 المرغوبة، حيز الإنتاج الكامل في سبتمبر 2022. تحتوي شريحة Grace Hopper الفائقة، المعروفة أيضًا باسم GH200، على العديد من وحدات معالجة الرسومات H100 جنبًا إلى جنب مع ذاكرة عالية السرعة واتصال ووحدة تحكم مركزية. وحدة المعالجة.
خليفته، GB200، هو المنتج الأول الذي يستفيد من بلاكويل.
ولم تؤكد Amazon ولا Nvidia قيمة الطلب. ويقدر المحللون في بنك HSBC أن شريحة GB200، والتي تتضمن شريحتين B100، ستكلف ما يصل إلى 70 ألف دولار، مع وصول سعر الخادم بأكمله الذي يحمل التكنولوجيا الجديدة إلى 3 ملايين دولار.
تواصل AWS تقديم شرائح Nvidia الأخرى بما في ذلك H100s لعملائها السحابيين. ولكن، باعتبارها واحدة من أكبر عملاء Nvidia، من المرجح أن تثير خطوة AWS قلق المستثمرين الذين يشعرون بالقلق بالفعل من أن شركات التكنولوجيا ستؤخر عمليات الشراء أثناء انتظار إصدار Blackwell.
خلال معظم العام الماضي، تجاوز الطلب على رقائق Nvidia H100 العرض بشكل كبير، حيث أدى إطلاق ChatGPT الذي يعد اختراقًا في OpenAI إلى إطلاق موجة من الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من قبل شركات السحابة والإنترنت والشركات الناشئة والمشترين من الشركات.
ولكن منذ بداية عام 2024، خفت فترات الانتظار الطويلة لتسليم رقائق H100.
على الرغم من أن قيمة سهم Nvidia قد تضاعفت تقريبًا منذ بداية العام بسبب ثقة المستثمرين بشأن الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي، فقد كافحت الأسهم لإظهار زيادة ثابتة منذ مؤتمر تكنولوجيا GPU الخاص بصانع الرقائق في مارس حيث تم الكشف عن Blackwell.
لقد كافحت Nvidia في الماضي لإدارة العرض والطلب بسلاسة بين ترقيات المنتج. الزيادات الأخيرة في الطلب على الرقائق المناسبة لألعاب الفيديو وتعدين العملات المشفرة خلال جائحة كوفيد – 19 أعقبها بعد فترة وجيزة وفرة من وحدات معالجة الرسومات.
قال المحللون في مورجان ستانلي إنهم واثقون من أنه حتى لو كان المعروض من رقائق الجيل الأخير من Nvidia متاحًا بسهولة أكبر الآن، “ففي هذه الأثناء، نشهد عملاء جدد للسحابة والمؤسسات والسيادة يأخذون كل إمدادات Hopper المتاحة”.
