استراتيجية دقيقة أعلن في 13 يونيو خطوة لزيادة ممتلكاتها من البيتكوين بشكل كبير.
وفقًا للإعلان، ستصدر MicroStrategy (MSTR) مبلغًا إجماليًا قدره 500 مليون دولار أمريكي من المبلغ الرئيسي الإجمالي للسندات الممتازة القابلة للتحويل المستحقة في عام 2032. وسيتم استخدام عائدات هذا العرض للحصول على بيتكوين إضافية وتلبية احتياجات الشركات الأخرى.
MicroStrategy: 500 مليون دولار لشراء المزيد من البيتكوين
ستكون السندات بمثابة التزامات عليا غير مضمونة للشركة، مع فائدة مستحقة الدفع بشكل نصف سنوي في 15 يونيو و15 ديسمبر، بدءًا من 15 ديسمبر 2024. يخضع إكمال العرض لظروف السوق، وليس هناك ضمان فيما يتعلق بالتوقيت أو الشروط المحددة. اعتبارًا من 20 يونيو 2029، قد تختار MicroStrategy استرداد كل أو جزء من الأوراق النقدية نقدًا، وفقًا لشروط معينة.
يستهدف الطرح الخاص المشترين المؤسسيين المؤهلين على النحو المحدد في القاعدة 144أ من قانون الأوراق المالية لعام 1933.
MicroStrategy Announces Proposed Private Offering of $500 Million of Convertible Senior Notes $MSTR https://t.co/5K8TqAi1D7
— Michael Saylor⚡️ (@saylor) June 13, 2024
يمكن للمستثمرين تحويل الأوراق النقدية إلى نقد، أو أسهم عادية من الفئة A من MicroStrategy، أو مزيج من الاثنين معًا، مما يوفر أداة مالية متعددة الاستخدامات تتماشى مع استراتيجية النمو والاستثمار للشركة. سيتم تحديد شروط التحويل المحددة، بما في ذلك المعدل والسعر، وفقًا لسعر العرض.
وفقًا للبيان الصحفي، لن يتم تسجيل السندات الممتازة القابلة للتحويل وأي أسهم من فئة MicroStrategy للأسهم العادية الناتجة عن التحويلات بموجب قانون الأوراق المالية أو قوانين الأوراق المالية الحكومية، مما يجعلها غير مؤهلة للعرض أو البيع في الولايات المتحدة دون تسجيل أو الإعفاء المطبق
في النهاية، تخطط MicroStrategy لاستخدام عائدات هذا العرض لتعزيز مقتنياتها من البيتكوين ودعم الأغراض العامة للشركة. تتماشى هذه الخطوة مع التزام رئيس مجلس الإدارة مايكل سايلور تجاه Bitcoin كأصل استراتيجي. تمتلك MicroStrategy بكل فخر 214,400 بيتكوين، بقيمة تزيد عن 14 مليار دولار، مما يجعلها أكبر حامل بيتكوين مدرج علنًا.
بدأت الشركة في تجميع عملة البيتكوين في عام 2020، واعتمدتها كأصل احتياطي أساسي.
خسارة صافية هائلة في الربع الأول ومواجهة مركز بيع على المكشوف بقيمة 7 مليار دولار
استراتيجية دقيقة سجلت خسارة صافية قدرها 53.1 مليون دولار، أو 3.09 دولار للسهم، خلال الربع الأول من عام 2024. وترجع هذه الخسارة إلى حد كبير إلى خسائر كبيرة في انخفاض قيمة أصولها الرقمية، والتي بلغ مجموعها 191.6 مليون دولار مقارنة بـ 18.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. انخفضت إيرادات الشركة بنسبة 5٪ على أساس سنوي إلى 115.2 مليون دولار بينما ارتفعت نفقات التشغيل بنسبة 152.8٪ إلى 288.9 مليون دولار.
نمت مقتنيات الشركة من البيتكوين بشكل كبير، حيث بلغ إجماليها 214,400 بيتكوين تم الاستحواذ عليها بقيمة 7.54 مليار دولار. وفي الربع الأول وحده، اشترت MicroStrategy 25,250 عملة بيتكوين مقابل 1.65 مليار دولار، مما يعكس متوسط سعر قدره 65,232 دولارًا لكل عملة بيتكوين.
أشار أندرو كانغ، المدير المالي لشركة MicroStrategy، إلى أن الشركة جمعت أكثر من 1.5 مليار دولار من خلال أسواق رأس المال، مما ساعد في إستراتيجيتها المستمرة للاستحواذ على البيتكوين. كما تم تسليط الضوء على الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة كعامل رئيسي في ارتفاع سعر البيتكوين، مما يعزز الطلب المؤسسي والوضوح التنظيمي.
والجدير بالذكر أنه خلال الجلسة الأمريكية، انخفض سعر البيتكوين بشكل ملحوظ إلى 69000 دولار بعد صدور أرقام الرواتب غير الزراعية الأمريكية (NFP) التي جاءت أقوى من المتوقع.
يؤثر هذا الانخفاض على MicroStrategy، التي تمتلك كمية كبيرة من البيتكوين وهي كذلك تواجه مراكز بيع كبيرة تبلغ قيمتها حوالي 7 مليارات دولار. على الرغم من الانخفاض الملحوظ في الاهتمام بالبائعين على المكشوف، لا يزال هناك أكثر من 18 صفقة بيع نشطة ضد الشركة، وفقًا لـ “The Big Shorts” من Fintel.
