بعد أكثر من عامين من تعرض شركة بلاك روك لانتقادات من المحافظين الأمريكيين بسبب دعوتها للاستثمار المستدام، تحاول أكبر شركة لإدارة الأموال في العالم تغيير الموضوع.
لم يستخدم الرئيس التنفيذي لاري فينك كلمة “المناخ” في مكالمة هاتفية مع المحللين منذ كانون الثاني (يناير)، وقد ذكر المناخ أو الاستدامة أو كلمة “الأخضر” ثماني مرات فقط – من أصل 11 ألف كلمة – في رسالته السنوية التي تحظى بمتابعة وثيقة في آذار (مارس).
في هذه الأيام، يعمل مدير الأصول الذي تبلغ قيمته 11.5 تريليون دولار جاهدا لتسليط الضوء على عروض التقاعد والبنية التحتية. كتب فينك عنوان رسالة مارس “حان وقت إعادة التفكير في التقاعد” واستخدم صيغًا مختلفة لكلمة “تقاعد” 98 مرة. وبالعودة إلى عام 2020، فقد ذكر التقاعد مرتين فقط في رسالته إلى العملاء، في حين ظهرت الاستدامة والكلمات ذات الصلة أكثر من 60 مرة.
تعلن شركة بلاك روك عن عملها بشأن التقاعد في النشرات الإخبارية السياسية والمالية الأمريكية رفيعة المستوى، بما في ذلك الحملات هذا الشهر في سيمافور والنشرة الشقيقة لصحيفة فايننشال تايمز إيغنيتس.
كما كانت المجموعة تتحدث بشكل مكثف عن خططها لشركة Global Infrastructure Partners، وهي شركة إدارة الأصول البديلة التي اشترتها مقابل 12.5 مليار دولار في وقت سابق من هذا العام.
“إنها إعادة تموضع عملي. . . وقال بيير إيف غوتييه، مؤسس دار الأبحاث AlphaValue: “إنها تكيف مع سياق أمريكي للغاية”.
قالت شركة BlackRock إنها تستجيب فقط لما تسمعه من العملاء. وأعلنت عن تدفقات قياسية وأصول تحت الإدارة للربع الثالث، ووصل سعر السهم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في وقت سابق من هذا الشهر.
“نحن نركز أعمالنا العالمية على المواضيع الأكثر أهمية لعملائنا ونتطور تحسبا لاحتياجات عملائنا. وقالت بلاك روك: “على مدى السنوات الخمس الماضية، شملت هذه الاستدامة والتقاعد والبنية التحتية، من بين أمور أخرى”، مضيفة أنها تلقت ما يقرب من 2 تريليون دولار من صافي الأعمال الجديدة خلال تلك الفترة.
يواصل مدير الأموال تقديم استثمارات مستدامة للعملاء الذين يريدونها، وقد وصلت تلك العروض إلى رقم قياسي قدره تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة هذا العام. كما أنها كانت لاعباً ضخماً في سوق التقاعد لسنوات – نصف أصولها الخاضعة للإدارة تأتي من أشكال مختلفة من صناديق التقاعد، وهي أكبر مدير مستقل لخطط المساهمة المحددة في الولايات المتحدة، المعروفة باسم 401ks.
وقد شمل الكثير من تركيزها الأخير على البنية التحتية إزالة الكربون وخيارات الطاقة الخضراء، بما في ذلك استثمار رفيع المستوى بقيمة 550 مليون دولار في مشروع لالتقاط الكربون المباشر من الهواء وصندوق جديد بقيمة 30 مليار دولار مع شركة مايكروسوفت يهدف إلى بناء مراكز البيانات والطاقة اللازمة لتشغيلها.
لكن مدير الأموال بذل أيضًا جهودًا متضافرة لتغيير مظهره الخارجي منذ أن بدأ السياسيون الجمهوريون في استخدامه كحقيبة لكمات.
بدءًا من عام 2022، وضعت تكساس وفيرجينيا الغربية وولايات أخرى الشركة على قوائم المقاطعة بزعم أنها “معادية” للوقود الأحفوري، وزعم المرشح الرئاسي السابق فيفيك راماسوامي في وقت سابق من هذا العام أن بلاك روك كانت تستخدم سلطتها كمساهم كبير في معظم الشركات الأمريكية. لدفع أجندة “الرأسمالية المستيقظة”.
وعينت شركة بلاك روك رئيسًا جديدًا لشؤون الشركة، وهو جون كيلي، الذي كان يعمل سابقًا في ستاربكس ومايكروسوفت، كما قام بتعيين لي فاريس، المدير السابق لكارلايل وجولدمان ساكس، لرئاسة الاتصالات، بما في ذلك وسائل التواصل الاجتماعي. قام كيلي أيضًا بتجديد ضغط مدير الأموال في واشنطن وحكومة الولاية من خلال اثنين آخرين من موظفي جولدمان ساكس، جو وول وجين موفات.
كما كثف فينك مغازلته الشخصية للمسؤولين الجمهوريين، وقال العام الماضي إنه توقف عن استخدام مصطلح ESG، الذي يرمز إلى استخدام العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة في الاستثمار، لأنه أصبح مسيسًا للغاية.
وفي فبراير/شباط، قام برحلة إلى تكساس في فبراير/شباط للظهور في قمة للاستثمار في الطاقة. قالت شركة بلاك روك إنها سحبت صافي أصول جديدة بقيمة 53 مليار دولار من عملاء مؤسسيين في تكساس منذ بداية عام 2022، على الرغم من القائمة السوداء الرسمية.
وأشار المحللون إلى أن التحول في أسلوب شركة بلاك روك تزامن أيضًا مع العديد من الابتكارات التجارية التي كانت قيد الإعداد.
كشفت شركة BlackRock عن عرض تقاعد جديد في أبريل يسعى إلى تقديم إجابة لبعض مشكلات انعدام الأمن التقاعدي التي أبرزها فينك في رسالته قبل شهر.
بعد أربع سنوات من الإعداد، يجعل برنامج “LifePath Paycheck” الأمر أسهل وأرخص للمتقاعدين الذين لديهم حسابات BlackRock 401k لاستخدام جزء من الأموال التي ادخروها لشراء المعاشات السنوية التي ستزودهم بتدفق دخل مضمون.
قال جيسون كيفارت، الذي يحلل شركة بلاك روك لصالح مورنينج ستار: “بالنسبة لنا، من المنطقي أنهم لم يعودوا يضاربون الطاولة بعد الآن” فيما يتعلق بالاستدامة. “إنهم لم يسحبوا القابس. . . إنهم فقط لا يتحدثون عن ذلك.”
وأضاف: “سيصل التقاعد إلى عدد أكبر من الأشخاص دون إثارة الكثير من ردود الفعل العنيفة”.
في الوقت نفسه، كانت شركة بلاك روك تطرح برنامج “اختيار التصويت” الخاص بها الذي يسمح لعملائها بأن يكون لهم دور أكبر في كيفية التصويت على أسهمهم في أسئلة الاقتراع بالوكالة حول المناخ وقضايا أخرى. أصحاب أقل من ربع الأصول المؤهلة البالغة 2.8 تريليون دولار، وافقوا على العرض من شركة بلاك روك، مما يؤكد رسالتها بأنها تفعل ما يريده عملاؤها.
انخفض دعم شركة بلاك روك لمقترحات المساهمين البيئية والاجتماعية بشكل حاد من 47 في المائة في عام 2021 إلى 4 في المائة هذا العام – وهو انخفاض يعزوه فريق الإشراف إلى انتشار المقترحات التي تعتبر توجيهية للغاية أو ليست في المصلحة المالية للمساهمين.
بالنسبة للعملاء الذين ما زالوا يريدون عروض الاستدامة، طرحت المجموعة سياسة تصويت ناشطة جديدة لصناديقها التي تركز على المناخ والتي تأخذ في الاعتبار صراحة الجهود المبذولة للحد من متوسط ارتفاع درجة الحرارة العالمية إلى 1.5 درجة مئوية فوق مستوى ما قبل الصناعة.
“مهمتنا هي الاستماع إلى عملائنا. . . وقال فينك في مؤتمر في وقت سابق من هذا الشهر: “مهمتنا هي أن نستجيب لرغباتهم لأنها أموالهم”.
