افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
حُكم على بيل هوانج، المتداول السابق في وول ستريت، بالسجن لمدة 18 عامًا، وهو ما يتوج سقوطًا غير عادي من النعمة لمؤسس شركة Archegos الذي أدين في وقت سابق من هذا العام بتدبير عملية خداع ضخمة في السوق كلفت البنوك الكبرى مليارات الدولارات.
وقال القاضي ألفين هيلرستين يوم الأربعاء إن تصرفات الرجل البالغ من العمر 60 عامًا، والذي أدين بالاحتيال والتلاعب بالسوق في يوليو، تستدعي “عقوبة خطيرة”، وقارن حجم جرائمه بتلك التي ارتكبها سام بانكمان فريد من FTX، الذي تم الحكم عليه مؤخرًا بالسجن لمدة 25 عامًا.
خلال المحاكمة التي استمرت ثمانية أسابيع هذا الصيف، تبين أن هوانج استخدم استراتيجيات تداول سرية لرفع أسعار أسهم مجموعات الإعلام والتكنولوجيا بما في ذلك ديسكفري وفياكوم وتينسينت، قبل أن تؤدي سلسلة من الأحداث السلبية إلى عمليات بيع مفاجئة. في مارس 2021.
هزت عمليات البيع بأسعار بخسة التي أعقبت ذلك أسواق الأسهم العالمية، وتركت مقرضي أركيجوس – بما في ذلك كريدي سويس، ونومورا، ومورجان ستانلي، ويو بي إس – مع خسائر مجتمعة تزيد على 10 مليارات دولار. كما أدى ذلك إلى تجديد عمليات العناية الواجبة في بعض أكبر البنوك في وول ستريت.
وفي تصريحات مقتضبة قبل صدور الحكم عليه، قال هوانج، وهو مسيحي متدين ولد في كوريا الجنوبية وكان في يوم من الأيام أحد أغنى الإنجيليين في أمريكا، إنه “ممتن لله” على بركاته، ويشعر بألم أولئك الذين عانوا مثلهم. نتيجة انهيار أركيجوس.
هوانج غير معروف نسبيًا خارج الدوائر المالية – الذي جاء إلى الولايات المتحدة في سن 19 عامًا وكان بالكاد يتحدث الإنجليزية واستمر في دراسة الاقتصاد – وعمل في شركة Tiger Management ومقرها نيويورك في الفترة من 1996 إلى 2001، حيث كان أحد تلاميذ رائد صناديق التحوط جوليان. روبرتسون.
قام بعد ذلك بتأسيس وإدارة صندوق تايجر آسيا، وهو صندوق يركز على الأسهم الآسيوية، والذي تم إغلاقه على عجل في عام 2012 بعد اتهامه بالتداول من الداخل واعترافه بالذنب في تهم الاحتيال الأمريكية.
وبعد فترة وجيزة، أطلق هوانج شركة Archegos، واستثمر فيها بضع مئات الملايين من الدولارات من أمواله الخاصة. قام بتجميع مراكز قوية في عدد قليل من الأسهم باستخدام المشتقات المعروفة باسم المقايضات – وهي طريقة سمحت في ذلك الوقت للمشتري بإخفاء هويته عن السوق – وسيطر على أكثر من 30 مليار دولار من الأصول قبل انهيار الصندوق.
وكان ممثلو الادعاء الأمريكي قد طلبوا من هيلرستين الحكم على هوانج بالسجن لمدة 21 عاما، ومصادرة أصوله، قائلين أمام المحكمة يوم الأربعاء إن احتياله كان “منتشرا ومستمرا”.
قبل جلسة الاستماع، كتبوا أن هوانج لم يُظهِر “أي تعاطف مع الأفراد الذين اشتروا الأسهم بأسعار متضخمة وخسروا المال عندما انهارت قيمتها، بالنسبة لموظفي البنوك في جميع أنحاء وول ستريت…”. . . أو لموظفيه”.
في الأسابيع التي سبقت الحكم على هوانج، طلب محاموه إعفائه من السجن، مستشهدين بعمله الخيري وزعموا أن الادعاء لم يثبت بشكل كافٍ أن أسعار الأسهم ذات الصلة انخفضت فقط بسبب تداول شركة Archegos.
وكتب محامو هوانج: “إن الادعاء ببساطة لا يستطيع تحمل العبء القانوني المتمثل في استبعاد جميع الخسائر التي تعزى إلى أسباب أخرى غير التلاعب المزعوم بالسوق”.
“لقد ذهبت أموال بيل. . . وقال داني جيمس، محامي هوانج، أمام المحكمة يوم الأربعاء: “لقد خسر كل شيء”. ورد هيلرستين بأنه لا يزال يمتلك منزلاً في نيوجيرسي واستأجر شقة في هدسون ياردز في مانهاتن.
سيتم الحكم في وقت لاحق على المدير المالي السابق لشركة Archegos، باتريك هاليجان، الذي حوكم إلى جانب هوانج، وأدين بثلاث تهم.
