افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
ارتفعت أسهم شركة ميلينيوم مانجمنت التابعة لشركة إيزي إنجلاندر بنسبة 15 في المائة العام الماضي، متغلبة على صناعة صناديق التحوط الأوسع في عام هيمنت عليه سوق الأسهم الأمريكية المرتفعة.
الشركة، التي تدير 72.1 مليار دولار عبر أكثر من 320 فريق استثماري، حققت أرباحا بنسبة 2.5 في المائة في كانون الأول (ديسمبر) الماضي، وفقا للمستثمرين، حتى مع تراجع أسواق الأسهم العالمية عن بعض الأرض.
تدير ميلينيوم إستراتيجية محايدة للسوق، تهدف إلى كسب المال بغض النظر عن اتجاه السوق. ورفضت الشركة التعليق.
يبدو أنها تجاوزت أداء صناعة صناديق التحوط الأوسع نطاقا البالغة 4.5 تريليون دولار في العام الماضي. ارتفعت صناديق التحوط في المتوسط بنسبة 2.4 في المائة في تشرين الثاني (نوفمبر)، وارتفعت بنسبة 10.2 في المائة في الأشهر الـ 11 الأولى من عام 2024، وفقا لأبحاث صندوق التحوط. ولم ينشر مزود البيانات بعد الأرقام لشهر ديسمبر.
في العام الماضي، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للشركات الأمريكية الكبرى بنسبة 23.3 في المائة، على خلفية المكاسب الكبيرة لحفنة من شركات التكنولوجيا.
إلى جانب قلعة كين جريفين، تعد شركة ميلينيوم – التي أسسها إنجلاندر في عام 1989 بأصول تبلغ 35 مليون دولار – رائدة في نموذج صناديق التحوط متعددة المديرين. تتاجر هذه الصناديق بمجموعة واسعة من الاستراتيجيات عبر الأسهم والدخل الثابت والسلع والعملات والأسواق الأخرى.
يُعرف المديرون المتعددون أحيانًا باسم المنصات أو متاجر البودات، وعادةً ما يستخدمون نظامًا مركزيًا للمخاطر مصممًا لمنع الخسائر الكبيرة. لقد أصبح هذا القطاع هو القطاع الأكثر شعبية في صناعة صناديق التحوط العالمية، مع وعده بتحقيق عوائد ثابتة مع تقلبات منخفضة، بغض النظر عن تقلبات السوق، وهو ما يلقى صدى لدى العملاء مثل صناديق التقاعد وصناديق الثروة السيادية.
وارتفعت أسهم شركات الإدارة المتعددة بنسبة 6.8 في المائة في الأشهر الـ 11 الأولى من العام الماضي، وفقاً لشركة HFR. وكانت مكاسب الصناعة في العام الماضي بقيادة صناديق التحوط التي تركز على الأسهم، والتي ارتفعت بنسبة 3.1 في المائة في تشرين الثاني (نوفمبر) و13.1 في المائة في الأشهر الـ 11 الأولى من العام. كان الأداء في نوفمبر مدفوعا بفوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية، حيث وضع المديرون والمستثمرون أنفسهم في وضع يسمح لهم بسياسات أكثر ملاءمة للأعمال من الإدارة القادمة.
ميلينيوم هي واحدة من مجموعة من صناديق التحوط الكبيرة التي حققت مكاسب مكونة من رقمين في العام الماضي.
بالياسني لإدارة الأصول، وهو صندوق تحوط آخر متعدد المديرين، ارتفع بنسبة 1.8 في المائة في كانون الأول (ديسمبر) لينهي العام بارتفاع 13.6 في المائة، وفقا لشخص مطلع على الوضع. ورفض بالياسني التعليق.
ارتفع صندوق التحوط المركب متعدد الاستراتيجيات الرائد التابع لشركة DE Shaw بنسبة 18 في المائة في عام 2024، وارتفع ثاني أكبر صندوق له، أوكولوس، الذي يأخذ الرهانات الكلية بشكل أساسي، بنسبة 36 في المائة، وهو أفضل عام له على الإطلاق، وفقا لشخص مطلع على الوضع. وقال المصدر إنه من المتوقع أن تعيد الشركة التي تبلغ قيمتها 65 مليار دولار نصف أرباح العام الماضي من الصندوقين إلى العملاء.
ورفض دي شو التعليق على الأرقام التي نشرتها بلومبرج لأول مرة.
وخسر صندوق “ثيرد بوينت أوفشور” التابع لدان لوب، والذي يركز على الاستراتيجيات الموجهة نحو الأحداث والموجهة نحو القيمة، 1.4 في المائة في كانون الأول (ديسمبر) وأنهى عام 2024 بارتفاع 24.2 في المائة، وفقا للمستثمرين. ورفضت شركة ثيرد بوينت التعليق.
