ابق على اطلاع مع التحديثات المجانية
ببساطة الاشتراك في الأعمال الصينية والتمويل Myft Digest – يتم تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
انخفض مؤشر الربحية الرئيسي في أكبر المقرضين في الصين إلى أدنى مستوياته المسجلة كاقتصاد تباطؤ ودفع رسمي لتعزيز الائتمان على القطاع المصرفي في البلاد.
سجلت جميع البنوك الستة الأكبر في الصين جميعها أدنى هوامش الفائدة الصافية على الإطلاق-الفرق بين ما يدفعه البنك على ودائعه ويحصل على قروضه-في الأيام الأخيرة ، وفقًا لتحليل أجرته التايمز المالية.
بلغ متوسط الهامش في المقرضين الستة الحكوميين ، بما في ذلك بنك الصين والبنك الصناعي والتجاري الصيني ، أكبر الأصول في العالم ، 1.48 في المائة في نهاية العام الماضي ، مقارنة بـ 1.6 في المائة في العام السابق. آخر مرة كانت أعلى من 2 في المائة في عام 2021.
يعكس هذا الانخفاض الضغط المتزايد على البنوك التي تديرها الدولة في الصين حيث تكافح السلطات لتحفيز الاقتصاد الذي ضربه تراجع الممتلكات المطول والثقة الضعيفة للمستهلك.
وقال جيسون بيدفورد ، محلل بنوك UBS السابق: “قبل عام 2022 ، كان لديك انخفاض في هامش الفائدة الصافي العادي إلى الاقتصاد الذي بدأ يتباطأ”. وأضاف أنه كان الدافع وراء التخفيضات الحكومية الأخيرة مدفوعة بتخفيضات حكومية إلى معدلات الرهن العقاري ، وقفزة في الودائع على المدى الوضعية من قبل المدخرين وإعادة قروض للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.
دفعت هذه السياسات البنوك إلى كسب قروض أقل بالنسبة لما يدفعون المدخرين.
تأثرت البنوك في الصين ، التي شملت أكبر أربعة أصول في العالم اعتبارًا من نهاية عام 2023 ، وفقًا لـ S&P Capital IQ ، بشكل سيء من استجابة بكين على التباطؤ الاقتصادي للبلاد.
خفضت الحكومة أسعار الفائدة ، مع معدل قرض لمدة عام واحد ، وهو معيار لقروض الأسرة والشركات ، بنسبة 3.1 في المائة ، بانخفاض عن 3.35 في المائة في سبتمبر.
قامت السلطات بتقليص معدلات الرهن العقاري في سبتمبر كجزء من حزمة التحفيز التي استهدفت أيضًا سوق الأوراق المالية وسعت إلى تعزيز الإقراض الاستهلاكي في الوقت الذي تتوتر فيه الطلب على الائتمان وتهديد الانكماش.
خلال عطلة نهاية الأسبوع ، قال أربعة من البنوك الستة إنها ستجمع 72 مليار دولار ، مع قيام وزارة المالية باستثمار مباشر نادر وسط مخاوف بشأن الربحية.
وقال بيدفورد: “لا أعتبر إعادة الرسملة الحالية للبنوك الستة الكبرى لها أي علاقة بكفاية رأس المال”. “يتعلق الأمر بكل شيء مع التحفيز الائتماني – سوف يأخذون 72 مليار دولار ورفعه.”
قال تشانغ هوي ، نائب رئيس بنك الصين ، في إحاطة أرباح الأسبوع الماضي إن البنك سيعطي الأولوية لإدارة هامش الفائدة الصافي.
وقال ياو مينغ ، نائب الرئيس التنفيذي الأول في البنك الصناعي والتجاري الصيني ، إن البنك سيتجنب الانخراط في حروب الأسعار ، بما في ذلك انخفاض أسعار الفائدة لجذب المقترضين.
بلغ صافي الهامش الصافي لبنك الصين 1.4 في المائة في نهاية عام 2024 ، في حين بلغ بنك الصناعي والتجاري في الصين 1.42 في المائة. كان بنك الاتصالات أقل هامش من البنوك الستة ، مع 1.27 في المائة.
وقال نيكولاس تشو ، نائب الرئيس وكبير موظفي الائتمان في موديز ، إن حقن رأس المال في بكين سيساعد في معالجة “الربحية الضعيفة” على البنوك ، التي قال إنها تأثرت بتضييق هوامش الفائدة الصافية.
