ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في تبادل الصناديق المتداولة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تم إدراج أول صندوق متداول في البورصة في آسيا يستثمر فقط في سوق الأسهم السعودية في بورصة هونج كونج، حيث اجتذب استثمارًا أوليًا بقيمة مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل واحدة من أكبر الصناديق التي تظهر لأول مرة على الإطلاق في المنطقة.
تم إطلاق صندوق CSOP السعودية المتداول في المملكة العربية السعودية على خلفية الدعم الحكومي القوي، بعد أكثر من عام من الجهود رفيعة المستوى التي بذلها كبار المسؤولين في هونج كونج لجذب الاستثمارات من الشرق الأوسط.
تستثمر مؤسسة التدريب الأوروبية في محفظة مرتبطة بمؤشر FTSE السعودية، الذي تبلغ قيمته السوقية أكثر من 270 مليار دولار ويهدف إلى التوافق مع مشروع رؤية السعودية 2030، وخريطة الطريق التي وضعها ولي العهد الأمير محمد بن سلمان للتنويع الاقتصادي والمشاركة العالمية.
وتشمل أهم ممتلكاتها شركة أرامكو السعودية، شركة النفط والغاز الطبيعي المملوكة للدولة، وبنك الراجحي للاستثمار، أكبر بنك في البلاد.
وتم اختيار صندوق الاستثمارات العامة، وهو صندوق الثروة السيادية للمملكة العربية السعودية بقيمة 700 مليار دولار، كمستثمر رئيسي في الصندوق. رفضت شركة CSOP Asset Management، التي تدير صندوق الاستثمار المتداول، تحديد مقدار جمع الأموال الأولي البالغ مليار دولار الذي جاء من صندوق الاستثمارات العامة، لكنها وصفت صندوق الثروة بأنه “المستثمر الأساسي الأكثر أهمية” للمنتج.
وتدرس CSOP AM، وهي شركة تابعة لشركة China Southern Fund Management في هونج كونج، أيضًا توسيع نطاق المبيعات المحتملة للصندوق من خلال إتاحته لمستثمري التجزئة في الصين القارية عبر الإدراج المشترك لصناديق الاستثمار المتداولة.
ويأتي إطلاق استراتيجية صندوق الاستثمار المتداول في المملكة العربية السعودية وسط محور مهم من قبل سلطات هونج كونج لبناء علاقات سياسية أوثق وجذب استثمارات رأس المال من المستثمرين المؤسسيين الأثرياء في الشرق الأوسط والمكاتب العائلية، وتشجيع الشركات بما في ذلك شركات الصناديق على إقامة المزيد من الروابط مع المنطقة.
وفي عرض غير عادي للدعم لإطلاق منتج واحد من صناديق الاستثمار المتداولة، لم يجتذب حفل الإدراج بول تشان، السكرتير المالي لهونج كونج فحسب، بل اجتذب أيضاً الرؤساء التنفيذيين لهيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونج كونج وبورصة هونج كونج والمقاصة. نائب الرئيس التنفيذي للبنك المركزي الفعلي في هونغ كونغ ورئيس بنك HSBC في هونغ كونغ.
عند إطلاق فرع هونج كونج لجمعية رواد الأعمال السعوديين الصينيين في يوليو من هذا العام، قال جون لي، الرئيس التنفيذي لهونج كونج، إنه يريد أن يجعل تعزيز العلاقات مع المملكة العربية السعودية، والشرق الأوسط بشكل عام، “أولوية” “.
وقد قام هوارد لي، نائب الرئيس التنفيذي لسلطة النقد في هونغ كونغ، بزيارة المملكة العربية السعودية أربع مرات خلال الأشهر الـ 14 الماضية.
وقالت كريستينا تشوي، المدير التنفيذي لهيئة الأوراق المالية والبورصة في هونج كونج، والتي حضرت أيضًا حفل الإدراج، إن الهيئة التنظيمية تعمل بشكل وثيق مع هيئة سوق المال السعودية لطرح بعض منتجات صناديق هونج كونج للبيع في السوق السعودية.
وأضافت “آمل أن يساعد صندوق الاستثمارات العامة أيضا مديري الأصول في هونج كونج على جلب المزيد من المنتجات لإدراجها في السوق (السعودية)”.
تجري بورصة شنتشن، إحدى البورصتين الرئيسيتين في البر الرئيسي للصين، حاليًا مفاوضات مع مجموعة تداول السعودية، التي تدير السوق السعودية، لطرح نظام ETF Connect الخاص بها في السوق.
ترتبط بورصتا الأوراق المالية الرئيسيتان في الصين، شنتشن وشانغهاي، حاليًا ببورصة هونج كونج عبر نظام ETF Connect الذي تم إطلاقه العام الماضي للسماح للمستثمرين بتداول صناديق الاستثمار المتداولة المؤهلة المدرجة في البورصات الأخرى. يمكن أيضًا إدراج صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في البورصات الثلاث بين الأسواق في هونغ كونغ والصين.
وتحول شركات الصناديق الصينية وهونج كونج تركيزها نحو المستثمرين المؤسسيين الكبار في الشرق الأوسط للبحث عن أهداف لاستراتيجياتها الاستثمارية التي تركز على الصين، حيث يسافر كبار المتخصصين في الصناديق إلى المنطقة بشكل أكثر انتظامًا، بل إن بعضهم يفكر في إنشاء مكتب هناك.
أخبر المسؤولون التنفيذيون في الصناديق موقع Ignites Asia أنهم يجدون صعوبة في التعرف على المستثمرين عند استهداف أموال الشرق الأوسط، وأن الأشخاص الذين يبنون علاقات معهم يفضلون الاستثمار في السوق الأولية في صناعات مثل التكنولوجيا بدلاً من الصناديق.
هناك أيضًا علامات استفهام حول حجم الطلب الحقيقي على الاستثمار في سوق الأسهم السعودية.
الناتج المحلي الإجمالي الاسمي للمملكة العربية السعودية يحتل المرتبة السابعة عشرة في العالم، مع اقتصاد مماثل في الحجم لتركيا أو هولندا، ومعظم صناديق الاستثمار المتداولة في دولة واحدة والمدرجة في هونغ كونغ والتي لا تستثمر في الصين فشلت في العثور على صدى لدى المستثمرين.
لكن مؤشر FTSE في المملكة العربية السعودية حقق عائداً بنسبة 45.3 في المائة في السنوات الثلاث الماضية، متفوقاً بكثير على مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ ومؤشر CSI 300 الرئيسي في الصين خلال الفترة نفسها.
قال توني وونغ، رئيس مبيعات آسيا والمحيط الهادئ في CSOP AM، في حفل الإدراج أن نصف الأصول الأولية التي تم جمعها في ETF جاءت من مؤسسات هونج كونج والنصف الآخر من الخارج، لكنه يعتقد أن سيولة المنتج في السوق الثانوية ستنخفض ببطء. زيادة مع مرور الوقت.
*Ignites Asia هي خدمة إخبارية تنشرها FT Specialist للمحترفين العاملين في مجال إدارة الأصول. التجارب والاشتراكات متاحة في ignitesasia.com.
