ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في السياسة والسياسة الأمريكية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
يعتزم صندوق التقاعد الحكومي الفيدرالي الأمريكي الرئيسي استبعاد الأسهم المدرجة في الصين وهونج كونج بناء على توصية مستشاره، الذي أشار إلى التوترات المتزايدة بين أكبر اقتصادين في العالم.
قال مجلس الاستثمار الفيدرالي للتقاعد الذي تبلغ قيمته 771 مليار دولار، يوم الأربعاء، إنه سيغير المؤشر القياسي الذي يتبعه صندوقه الدولي. وستعني هذه الخطوة الابتعاد عن المؤشر الذي يشمل الأسهم المدرجة في هونج كونج.
وحدت واشنطن بشكل متزايد من نطاق الشركات الصينية المتاحة للمستثمرين الأمريكيين على أساس الأمن القومي، مع سلسلة من التغييرات في القواعد أولا في عهد الرئيس السابق دونالد ترامب ثم جو بايدن.
في عام 2020، طالب ترامب مجلس FRTIB بعدم إجراء التحول الذي كان يفكر فيه إلى مؤشر ينطوي على بعض الانكشاف على الصين. وحذر مستشاروه من أن مثل هذا التحول من شأنه أن يعرض الصندوق لمخاطر الاستثمارات في الشركات التي تشكل مخاوف تتعلق بالأمن القومي والمخاوف الإنسانية من خلال العمل في انتهاك للعقوبات الأمريكية.
وقال FRTIB، الذي يدير حسابات مدخرات التقاعد لنحو 7 ملايين شخص، إن القرار الذي اتخذ يوم الأربعاء بتغيير المؤشر الذي يتبعه صندوق I بقيمة 68 مليار دولار تم اتخاذه بناءً على توصية مستشاره الاستثماري Aon والموظفين.
ونقل FRTIB عن أون قوله: “إذا كانت قيود الاستثمار الحالية على الصين هي بداية المزيد من القيود التي تشمل استثمارات الصين وهونج كونج، فإن هذا المستوى من عدم اليقين يمكن أن يفوق فوائد توسيع صندوق I ليشمل الصين والاحتفاظ بالتعرض لهونج كونج”. “.
وسيتحول الصندوق من مؤشر MSCI لأوروبا وأستراليا والشرق الأقصى إلى مؤشر MSCI All Country World باستثناء الولايات المتحدة الأمريكية باستثناء الصين وهونج كونج للأسواق الاستثمارية.
وقال FRTIB إن التعديل سيزيد عدد الدول المدرجة في الصندوق إلى أكثر من الضعف، والذي سيتم استثماره في أكثر من 5600 سهم، مقارنة بنحو 800 سهم الآن.
وتزايد الطلب بين المستثمرين العالميين على الصناديق التي تستبعد الصين في مواجهة المخاطر الجيوسياسية المتزايدة وتباطؤ التعافي في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
حتى أن مديري الصناديق تلقوا طلبات للحصول على صناديق “الحلفاء الآسيويين” التي تستثمر في الأسواق الصديقة للولايات المتحدة وتوفر العزل من التوترات مع الصين.
وقال جيسون لوي، رئيس استراتيجية شرق آسيا لدى بنك بي إن بي باريبا: “هذا جزء من التحول المستمر فيما يتعلق بالتعرض للصين لأموال الحكومة الأمريكية”.
وأضاف ليو أنه على الرغم من تزايد الضغوط السياسية على الأموال الحكومية المستثمرة في الصين على مدى السنوات الخمس الماضية، إلا أن الأداء الضعيف للأسهم الصينية في الآونة الأخيرة جعل من السهل تبرير سحب الاستثمارات.
وقال ليو: “إنهما يسيران جنباً إلى جنب، الجغرافيا السياسية والأداء – إذا كان كلاهما يتعارضان مع (الأسهم الصينية) فمن الأسهل القيام بهذا التحول”.
