افتح النشرة الإخبارية لمشاهدة البيت الأبيض مجانًا
دليلك لما تعنيه الانتخابات الأمريكية 2024 لواشنطن والعالم
تم الحصول على صناديق التحوط بأكبر مكالمات الهامش منذ أن أغلقت Covid أجزاء ضخمة من الاقتصاد العالمي في عام 2020 ، بعد أن أثارت تعريفة Donald Trump هزيمة قوية في الأسواق المالية العالمية.
طلبت Wall Street Banks من عملاء صناديق التحوط الخاصة بهم تجميع المزيد من الأموال كأمن لقروضهم لأن قيمة ممتلكاتهم قد هبطت ، وفقًا لما ذكره ثلاثة أشخاص على دراية بهذه المسألة. أصدرت العديد من البنوك الكبيرة أكبر مكالمات الهامش لعملائها منذ بداية الوباء في أوائل عام 2020.
تؤكد مكالمات الهامش على الاضطراب الشديد في الأسواق العالمية يومي الخميس والجمعة حيث أعقب إعلان التعريفات التابع لترامب واجبات انتقامية من قبل الصين ، وسعت دول أخرى ردودها الخاصة. تم تعيين مؤشر مشاركة S&P 500 في وول ستريت لنشر أسوأ أسبوع له منذ عام 2020 ، في حين أن سندات الشركات والخطر على الشركات قد بيعت بشكل كبير.
“لقد انخفضت المعدلات والأسهم والنفط بشكل كبير … لقد كانت اتساع نطاق التحركات في جميع المجالات (التي تسببت في حجم مكالمات الهامش)” ، قال أحد المديرين التنفيذيين الرئيسيين للوساطة ، مضيفًا أنه كان يذكرنا بتحركات السوق الحادة والعريضة في الأشهر الأولى من الوباء العميد.
وقال مسؤول تنفيذي رئيسي للوساطة في بنك أمريكي كبير ثانٍ: “إننا نتواصل بشكل استباقي مع العملاء لفهم (المخاطر) عبر كتبهم الإجمالية”.
وفقًا لشخصين مطلعين على هذه المسألة ، جاءت فرق وساطة وول ستريت برايم – التي تضفي المال لصناديق التحوط – إلى المكتب في وقت مبكر من يوم الجمعة وعقدت جميعهم اجتماعات على سطح السفينة للتحضير لمبلغ كبير من مكالمات الهامش للعملاء.
كان يوم الخميس أسوأ يوم في الأداء لصناديق الأسهم الطويلة/القصيرة التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها منذ أن بدأت تتبع البيانات في عام 2016 ، حيث انخفض متوسط الصندوق بنسبة 2.6 في المائة ، وفقًا لتقرير أسبوعي جديد صادر عن قسم الوساطة الرئيسي في مورغان ستانلي.
وقال التقرير إن حجم صندوق التحوط الذي يبيع في جميع أنحاء الأسهم يوم الخميس كان يتماشى مع أكبر عدد من المواقف ، حيث ألقوا مواقع الأسهم على مستوى يتماشى مع أزمة البنوك الإقليمية الأمريكية في عام 2023 وعملية البيع Covid في عام 2020.
تم تركيز البيع في القطاعات بما في ذلك تكنولوجيا MegaCap ، والمجموعات المعرضة للذكاء الاصطناعي عبر البرمجيات وأشباه الموصلات ، والمستهلكين الراقيين ، والبنوك الاستثمارية.
قال تقرير مورغان ستانلي إن عملية البيع دفعنا إلى صافي رافعة صافي أسهم طويلة/قصيرة ، وهو مقياس للاقتراض المستخدم لتكبير الرهانات ، وصولاً إلى أدنى مستوى له لمدة 18 شهرًا عند حوالي 42 في المائة.
كان الألم حتى الآن أكبر لو لم يكن العديد من صناديق التحوط في مواقف الأسهم الخاصة بهم وخفضت نفوذها مع البنوك في الأسابيع الأخيرة استجابةً للحرب التجارية التي تهددها ترامب.
في علامة أخرى على الاضطرابات عبر قطاع صناديق التحوط ، انخفض الذهب – وهو ملاذ آمن تقليدي للمستثمرين – بنسبة 2.9 في المائة يوم الجمعة ، على الرغم من الكآبة العميقة بين المستثمرين العالميين.
Suki Cooper ، محلل للمعادن الثمين في Standard Chartered ، مما يشير إلى أن المعدن الثمين كان يستخدم “لتلبية مكالمات الهامش”.
تقارير إضافية من قبل كيت دوغويد في نيويورك
