افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تعتزم شركة مبادلة كابيتال ومقرها أبو ظبي استثمار نحو 13.5 مليار دولار في مشروع كبير للوقود الحيوي في البرازيل على مدى العقد المقبل، في إطار خطط أوسع للبلاد تشمل إنشاء بورصة جديدة.
تعمل ذراع إدارة الأصول التابعة لصندوق الثروة السيادية الإماراتي على زيادة رهاناتها على أكبر اقتصاد في أمريكا اللاتينية، حيث تمتد ممتلكاتها عبر خطوط المترو والجامعات الطبية إلى حصة أغلبية في المالك المحلي لعلامة برجر كنج التجارية – إلى جانب صهر دونالد ترامب. القانون جاريد كوشنر.
وفي مقابلة مع صحيفة فايننشال تايمز، كشف رئيس شركة مبادلة كابيتال في البرازيل لأول مرة عن الميزانية الكاملة لمخططها الرئيسي لإنتاج وقود الديزل المتجدد وكيروسين الطيران “المستدام” باستخدام مواد نباتية غير غذائية بشكل رئيسي.
سيشمل التطوير واسع النطاق الذي تقوم به شركة الطاقة التابعة لها، Acelen، خمس “وحدات” بقيمة 2.7 مليار دولار، ومن المقرر أن تبدأ الوحدة الأولى الإنتاج بحلول نهاية عام 2026. وستتألف كل منها من مصفاة حيوية جديدة بقدرة على معالجة 20 ألف برميل من الوقود يوميًا. اليوم، والبنية التحتية المرتبطة بها والمساحات المزروعة لزراعة محصول المدخلات.
“الأمر كله يتعلق بالمواد الأولية (التي) هي في الواقع الزراعة. وقال أوسكار فالغرين: “ربما تكون البرازيل هي الدولة الأفضل على هذا الكوكب عندما يتعلق الأمر بالكفاءة الزراعية بسبب المناخ والتربة الخصبة”. “البرازيل بالنسبة للزراعة هي مثل أبو ظبي بالنسبة للنفط.”
وستتضمن المبادرة أيضًا تحويل مصفاة نفط موجودة في ولاية باهيا شمال شرق البرازيل تم الاستحواذ عليها من شركة بتروبراس التي تسيطر عليها الدولة في عام 2021. ومن المقرر تمويل مبلغ إجمالي متوقع قدره 13.5 مليار دولار من خلال مزيج من الأسهم والديون على مدى فترة زمنية تبلغ 13.5 مليار دولار. وقال فالغرين: فترة من خمس إلى عشر سنوات.
وأضاف: “إنه مشروع رأسمالي مهم للغاية”. “أرى فرصة هائلة للاستثمار في مجال التحول إلى الطاقة الخضراء في البرازيل.”
وكانت المجموعة قد أعلنت سابقًا فقط عن التكلفة المقدرة للوحدة الأولية للتطوير. وسوف يعتمد مشروع مبادلة للاستثمارات المالية في مجال الطاقة الحيوية على استثماراتها البالغة 6 مليارات دولار في البلاد، والتي تمثل حوالي ربع المحفظة العالمية للمجموعة.
ثلثا رأسمالها في البرازيل يأتي من مستثمرين خارجيين، والباقي من الشركة الأم مبادلة. وينصب تركيزها هناك على الشركات التي تمر بمواقف معقدة أو محنة.
دخل الصندوق السيادي الذي يحمل اسمه لأول مرة الدولة الواقعة في أمريكا الجنوبية في عام 2012 باستثمار بقيمة ملياري دولار لدعم رجل الأعمال السابق إيكي باتيستا، الذي كان ذات يوم أحد أغنى الأشخاص في العالم قبل انهيار إمبراطوريته للطاقة والسلع في العام التالي.
وفي أعقاب التداعيات، أصبحت مبادلة الدائن الرئيسي لمجموعة إي بي إكس القابضة التابعة لباتيستا واستحوذت على ملكية العديد من أصوله، بما في ذلك حصص في الموانئ والمناجم.
تضم محفظتها اليوم شركة تنظم سباق الجائزة الكبرى للفورمولا 1 في ساو باولو. ووصف فالغرين نهج مبادلة في البلاد بأنه “متناقض”، حيث ظل على حاله خلال الأزمات الاقتصادية والسياسية في العقد الماضي.
وقال: “لقد قمنا بالاستثمار النشط للغاية في البرازيل، على مدى السنوات العشر الماضية، في بيئة كان معظم المستثمرين الأجانب يتجنبونها”.
وأضاف أن مبادلة للاستثمارات المالية استثمرت بالكامل صندوقها الثاني الذي يركز على البرازيل والذي أغلق بالتزامات بقيمة 710 ملايين دولار العام الماضي. وتأمل Americas Trading Group، وهي منصة لتداول الأصول المالية اشترتها في عام 2023، في فتح بورصة في البرازيل العام المقبل لمنافسة بورصة B3 الحالية في ساو باولو.
“البرازيل بلد كبير جدًا. لديها بورصة واحدة فقط. وقال فالغرين: “أعتقد أن هذه بنية تحتية دون المستوى الأمثل للاعبين الذين يعملون في هذا القطاع”. “من المحتمل أن يكون إطلاقًا على مراحل – ربما يبدأ بالأسهم، ثم يتوسع. لا توجد فئات أصول مستبعدة.”
وهناك تركيز آخر على شركة Zamp، التي تمتلك امتيازات مطاعم برجر كنج في البرازيل. وزادت مبادلة للاستثمارات المالية حصتها بشكل مطرد إلى 58 في المائة، وانتخبت مؤخرا أغلبية المقاعد في مجلس الإدارة، الذي يضم الآن أيضا مسؤولا تنفيذيا من زميله المساهم أفينيتي بارتنرز، شركة الأسهم الخاصة التي يديرها جاريد كوشنر. تم الإبلاغ عن استثمار Affinity لأول مرة بواسطة صحيفة نيويورك تايمز.
قال فالغرين إنه “سعيد جدًا” بالشراكة مع Affinity. وأضاف: “لقد حدث ذلك للتو وليس لدينا أي استثمارات محددة أخرى مخصصة، لكنني لا أستبعد ذلك”.
وتشارك مبادلة للاستثمارات المالية أيضًا في محادثات بشأن دوري كرة قدم جديد مقترح في البرازيل يهدف إلى تجميع وبيع الحقوق التجارية.
وقال فالغرين: “نحن متفائلون للغاية بشأن مناخ الاستثمار في البرازيل في الوقت الحالي والفرص التي نراها”. وأضاف: “لدينا عدد من الأصول الناضجة نسبيًا اليوم، ويمكن أن تكون مرشحة محتملة للخروج في المستقبل غير البعيد”.
