وأيًا كان الفائز بالرئاسة في نوفمبر/تشرين الثاني، فسوف يواجه بعض الخيارات المالية الصعبة بشكل خاص في العام المقبل.
ومن المقرر أن تنتهي في نهاية عام 2025 أكثر من 3.4 تريليون دولار من التخفيضات على الدخل الفردي والضرائب العقارية ــ التي بشر بها الجمهوريون لتحفيز النمو الاقتصادي وانتقدها الديمقراطيون إلى حد كبير لأنها أفادت الأغنياء بشكل غير متناسب. وإذا أضفنا إلى ذلك بعض التغييرات الضريبية على الشركات والفوائد، ويتضخم التأثير على العجز إلى 4.6 تريليون دولار، وفقا لمكتب الميزانية بالكونجرس.
هذا يعني وستكون الأحزاب التي يختارها الناخبون للسيطرة على البيت الأبيض والكونجرس في العام المقبل ذات أهمية خاصة.
لقد وضع الرئيس جو بايدن والرئيس السابق دونالد ترامب، المرشحان الرئاسيان المفترضان لعام 2024، بالفعل مواقف عامة حول كيفية تعاملهما مع الأحكام المنقضية من قانون تخفيض الضرائب والوظائف لعام 2017، وهو أحد الإنجازات المميزة لترامب والحزب الجمهوري. قاد الكونجرس في ولايته الأولى.
ومن المقرر أن تتحدث وزيرة الخزانة في إدارة ترامب وبايدن، جانيت يلين، الخميس، إلى قادة الأعمال في أماكن مختلفة، حيث من المتوقع أن يتطرقوا إلى الأحكام الضريبية.
وتمشيا مع وعود بايدن السياسية طويلة الأمد، قال الرئيس إنه سيسمح بانتهاء تخفيضات ضريبة الدخل للأثرياء مع حماية أولئك الذين يكسبون أقل من 400 ألف دولار سنويا من أي زيادات ضريبية. وبالإضافة إلى ذلك، فقد اقترح رفع معدل الضريبة على الشركات إلى 28%، ارتفاعاً من معدل 21% الذي حددته قانون الضرائب التركية بشكل دائم ــ وهو ما من شأنه، إلى جانب الضرائب الأعلى على الأثرياء، أن يساعد في تمويل تكاليف تمديد التخفيضات الضريبية لأغلب الأميركيين الآخرين. انه يجادل.
وقال بايدن: “كان دونالد ترامب فخوراً للغاية بتخفيضه الضريبي بقيمة 2 تريليون دولار والذي استفاد منه بشكل كبير الأثرياء والشركات الكبرى وتسبب في تفجير الدين الفيدرالي”. نشرت على X في أبريل، نقلاً عن تقدير التكلفة الأصلي لمدة 10 سنوات. “هذا التخفيض الضريبي سوف ينتهي. إذا أعيد انتخابي، فسوف تظل منتهية الصلاحية”.
وفي الوقت نفسه، وعد ترامب بتخفيضات ضريبية كبيرة للأشخاص من جميع الدخول، وكذلك للشركات. وقد أخبر حشداً من المانحين الأثرياء في حفل عشاء لجمع التبرعات في إبريل/نيسان الماضي أن إحدى قضاياه الأساسية لفترة ولاية ثانية ستكون توسيع نطاق مجموعة القانون الشاملة من التخفيضات الضريبية ــ وهي وجهة النظر التي رددها مؤخراً رئيس مجلس النواب مايك جونسون والجمهوريون في مجلس الشيوخ.
قال ترامب في تجمع حاشد في نيوجيرسي في مايو: “بدلاً من زيادة الضرائب على بايدن، سأعطيكم تخفيضات ضريبية كبيرة على الطبقة المتوسطة والعليا والطبقة الدنيا ودرجة رجال الأعمال”. “ستحصل على أكبر تخفيض ضريبي.”
ويرى بايدن وبعض المشرعين الديمقراطيين أيضًا أن المعركة التي تلوح في الأفق هي فرصة لإحياء أو توسيع نطاق الأحكام الضريبية الشائعة ولكن باهظة الثمن، بما في ذلك الائتمان الضريبي المعزز للأطفال، والذي كان ساريًا فقط لعام 2021، وإعانات الدعم المتميزة لأوباما كير، والتي تنتهي صلاحيتها في عام 2021. نهاية العام المقبل. تم تضمين كلاهما في قانون خطة الإنقاذ الأمريكية الذي دفعه الديمقراطيون في الكونجرس عبر الكونجرس بعد فترة وجيزة من تنصيب بايدن في عام 2021.
لكن الخبراء يقولون إن الطريقة التي يتعامل بها الكونجرس مع الأحكام الضريبية التي تنتهي صلاحيتها لـ TCJA لن تكون بهذه البساطة على الأرجح. هناك العديد من التدابير المكلفة التي يتعين علينا مواجهتها، وسيكون لمصيرها آثار كبيرة على كل من دافعي الضرائب والميزانية الفيدرالية. وهناك اعتبار آخر: هل سيوافق المشرعون على دفع جزء على الأقل من أي تمديدات من خلال تدابير أخرى؟
ومن المحتمل أيضًا ألا يتمكن الكونجرس المنقسم بشدة من التوصل إلى قرار، الأمر الذي قد يدفع المشرعين إلى تأجيل العمل وتمديد الأحكام مؤقتًا – كما فعلوا في عام 2010 عندما تم إقرار حزم التخفيضات الضريبية الكبيرة خلال فترة ولاية أوباما. كانت إدارة جورج دبليو بوش على وشك إلى غروب الشمس. أصبحت معظم هذه التدابير دائمة في عام 2013.
احتوى قانون TCJA على مجموعة من التخفيضات الضريبية على الدخل الفردي والشركات، مما يجعله واحدًا من أكبر حزم التخفيضات الضريبية في تاريخ الولايات المتحدة. وخلافاً لأحكام ضريبة الدخل الفردية، فإن أغلب التدابير التي تتخذها الشركات دائمة.
فيما يلي بعض الأشياء الرئيسية التي فعلها القانون والتي انتهت في نهاية العام المقبل:
- خفضت العديد من معدلات ضريبة الدخل الفردي، ولا سيما المعدل الأعلى من 39.6% إلى 37% لأصحاب الدخل الأعلى.
- لقد تضاعف الخصم القياسي تقريبًا، لذا فإن حوالي 10٪ فقط من مقدمي الطلبات يقومون الآن بتفصيل خصوماتهم.
- – إلغاء الإعفاءات الشخصية والمعالة.
- حد أقصى للخصم الضريبي على مستوى الولاية والمحلية بمبلغ 10000 دولار لكل مقدم، وهو ما يضرب الولايات الزرقاء بشكل أكثر صعوبة.
- مضاعفة الإعفاء الضريبي السنوي للطفل إلى 2000 دولار والسماح لمزيد من الآباء ذوي الدخل المرتفع بالمطالبة به.
- تم تقليل عدد مقدمي الطلبات الخاضعين لضريبة الحد الأدنى البديلة، المعروفة باسم AMT، بشكل كبير.
- لقد تضاعف الإعفاء الضريبي على العقارات والهدايا بشكل أساسي، وبالتالي فإن عددًا أقل من الأثرياء يخضعون له.
بالإضافة إلى ذلك، أنشأ القانون خصمًا خاصًا مؤقتًا لأصحاب بعض الكيانات العابرة الذين يدفعون ضرائب أعمالهم على إقراراتهم الضريبية الفردية. ويسمح الخصم، الذي ينتهي أيضًا في نهاية عام 2025، لدافعي الضرائب باستبعاد ما يصل إلى 20% من دخل أعمالهم من ضريبة الدخل الفيدرالية. وتشمل هذه الشركات التي يطلق عليها اسم “الأعمال العابرة” شراكات، مثل تلك التي يشكلها المحامون أو الأطباء أو المستثمرون.
كما أدرج الجمهوريون في الكونجرس حفنة من الزيادات الضريبية على الشركات في قانون TCJA للتعويض عن جزء من تكاليفه ــ وأكبر هذه الزيادات تنهي قدرة الشركات على الخصم الفوري لتكاليف أبحاثها في الولايات المتحدة. وبدلا من ذلك، يتعين عليهم شطب النفقات على مدى خمس سنوات. ويحاول بعض المشرعين من الحزب الجمهوري التراجع عن هذه الزيادات مقابل زيادة الائتمان الضريبي للأطفال، وهو ما سعى الديمقراطيون إلى القيام به. لكن الحزمة التي وافق عليها الحزبان الجمهوري والديمقراطي متوقفة في مجلس الشيوخ، حيث يرى البعض في الكونجرس أنها يجب أن تكون جزءًا من مناقشة الإصلاح الضريبي في العام المقبل.
ما لن تنتهي صلاحيته هو التدابير الضريبية الرئيسية للشركات التي ينص عليها القانون، والتي تشمل خفض معدل الضريبة على الشركات من 35% إلى 21% والتحول إلى نظام ضريبي إقليمي أكثر للشركات الأمريكية المتعددة الجنسيات. قبل قانون TCJA، كان على الشركات الأميركية أن تدفع الضرائب على كل أرباحها بغض النظر عن المكان الذي اكتسبت فيه الدخل، رغم أنها كان بوسعها تأجيل فاتورة الضرائب حتى تعيد الأموال إلى الوطن ــ مما يمنحها الحافز لحفظ الأرباح في الخارج. والآن، لا تتحمل هذه الشركات ضرائب على أنواع معينة من الدخل المعاد من الخارج. بالإضافة إلى ذلك، أنشأ القانون عددًا من الضرائب الدنيا لمنع الشركات من التهرب من الضرائب.
وفي حين خفض قانون TCJA الضرائب بالنسبة لأغلب الناس، فقد استفاد الأغنياء أكثر بكثير من غيرهم. إذا تم تمديد أحكام ضريبة الدخل الفردية، فإن أكثر من 60٪ من الفوائد ستذهب إلى أولئك الذين ينتمون إلى أعلى 20٪ من الدخل، وفقا لمركز السياسات الضريبية، وهي مجموعة بحثية غير حزبية. أكثر من 40% من الفوائد ستذهب إلى أولئك الذين هم في أعلى 5%.
سيحصل أولئك الذين يكسبون ما بين 400 ألف دولار ومليون دولار على تخفيض ضريبي متوسط يبلغ حوالي 15 ألف دولار، مما يرفع دخلهم بعد خصم الضرائب بنسبة 3.1٪، وفقًا لتقديرات المركز. وسوف يتمتع أولئك الذين يكسبون مليون دولار أو أكثر بتخفيض ضريبي متوسط يبلغ نحو 50 ألف دولار، مما يزيد دخولهم بعد خصم الضرائب بنسبة 2.3%.
فقط حوالي ربع أولئك الذين ينتمون إلى الأسر ذات الدخل المنخفض سوف يشهدون تخفيض الضرائب عليهم. وسوف يصل التخفيض الضريبي إلى 100 دولار في المتوسط، وهو ما من شأنه أن يزيد دخولهم بعد خصم الضرائب بنسبة 0.5%.
إن السماح بانتهاء تخفيضات ضريبة الدخل الفردية للأثرياء من شأنه أن يربك مجموعة صغيرة ولكنها مؤثرة من دافعي الضرائب الأميركيين، ولكن تمديد كل هذه التدابير من شأنه أن يزيد العجز الفيدرالي إلى حد كبير. وهذان العاملان سيعقدان المحادثات في الكابيتول هيل.
وستأتي هذه المناقشة في وقت تكون فيه الصحة المالية للبلاد في دائرة الضوء. وقد أعرب المشرعون من كلا الحزبين ــ وخاصة الجمهوريين ــ مرارا وتكرارا عن مخاوفهم بشأن مستويات العجز والدين في الولايات المتحدة. حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من أن البلاد تسير على “مسار مالي غير مستدام”. وحتى قبل أن يتناول الكونجرس مسألة التخفيضات الضريبية المنتهية، سيتعين عليه التعامل مع عودة سقف الدين الفيدرالي في يناير، والذي من المتوقع أن يثير المزيد من المناقشات الساخنة حول حجم ميزانية البلاد.
إن توسيع نطاق مخصصات الضرائب الفردية والعقارية من شأنه أن يضيف أكثر من 3.4 تريليون دولار إلى العجز الفيدرالي على مدار عقد من الزمن، في حين أن معالجة بعض التغييرات في ضريبة الأعمال يمكن أن تضيف حوالي 550 مليار دولار أخرى، وفقا لأحدث التقارير. تقديرات البنك المركزي العماني الصادرة الشهر الماضي. وبالإضافة إلى ذلك، سترتفع تكاليف الفائدة بأكثر من 600 مليار دولار.
وفي حين يزعم الجمهوريون في كثير من الأحيان أن التخفيضات الضريبية تغطي تكاليفها، فإن التأثيرات المترتبة على قانون TCJA أصبحت موضع نقاش. ومما يزيد التحليل تعقيدًا وصول جائحة كوفيد-19 في عام 2020، والذي ألقى بالاقتصاد مؤقتًا في حالة من الفوضى ودفع الكونجرس إلى الموافقة على تريليونات الدولارات من الإنفاق التحفيزي والإغاثة، فضلاً عن ارتفاع التضخم في السنوات الأخيرة.
ويقول مؤيدو القانون إنه أدى إلى تسريع النمو الاقتصادي والاستثمار في الأعمال التجارية، وحفز الشركات على جلب الأرباح إلى الولايات المتحدة ورفع دخول الأسر. وهم يجادلون بأنه من الأهمية بمكان تمديد الأحكام المنتهية صلاحيتها أو جعلها دائمة وإلا ستفقد تلك المكاسب.
أشار تاد فاولر، أمين الصندوق ونائب الرئيس الأول للضرائب العالمية في شركة Procter & Gamble، إلى تأثير قانون TCJA على الشركة المصنعة للسلع الاستهلاكية متعددة الجنسيات في حدث أقامته مؤسسة الضرائب مؤخرًا. إن نحو 44% من مبيعات الشركة موجودة الآن في الولايات المتحدة، مقارنة بـ 39% قبل صدور القانون، وذلك بفضل زيادة الاستثمار المحلي الذي أدى إلى زيادة الطلب على منتجاتها. حققت شركة Procter & Gamble ما يقرب من 6 مليارات دولار من الاستثمارات الصناعية الجديدة في الولايات المتحدة وأضافت أكثر من 4000 وظيفة جديدة منذ إقرار القانون. كما أنها تعيد ما يقرب من 7 مليارات دولار سنويا، ارتفاعا من نحو مليار دولار سنويا في السنوات التي سبقت مباشرة قانون TCJA.
وقال فاولر: “نحن مثال عظيم على ما يمكن أن يحدث مع السياسات الضريبية الداعمة للنمو والتنافسية”، مشيراً إلى أن القانون “عزز مناخ استثمار صحي في الولايات المتحدة ونظام يوفر فرصاً متساوية للشركات الأمريكية مقارنة بنظيراتها من الشركات”. منافسينا العالميين.”
وفي الوقت نفسه، يؤكد المعارضون أن الأغنياء استفادوا أكثر من القانون، وأن هناك القليل من الأدلة على أن أي مكافآت اقتصادية وصلت إلى أميركيين آخرين. ويسخر البعض من وعد إدارة ترامب بأن التخفيضات الضريبية من شأنها أن تعزز أجور الأسر بمقدار 4000 دولار. وبدلاً من ذلك، انخفضت الإيرادات الضريبية كحصة من الاقتصاد الأميركي مقارنة بالتوقعات، الأمر الذي ساهم في تفاقم العجز، في حين ارتفعت عمليات إعادة شراء الأسهم إلى عنان السماء، وهو ما عاد بالفائدة على المستثمرين.
قال ليندسي أوينز، المدير التنفيذي لمجموعة Groundwork Collaborative، وهي مجموعة سياسية تقدمية، في إحدى فعاليات بوليتيكو الشهر الماضي: “لم ير معظم الأمريكيين سوى القليل جدًا من TCJA”. “لقد انحرفت الفوائد حقًا إلى أغنى الأمريكيين”.
كما أن النمو الاقتصادي الأسرع الذي يمكن تحفيزه من خلال تمديد المخصصات المنتهية لن يدفع سوى ما بين 1% إلى 14% من تكلفة مواصلة الإجراءات، وفقًا لمراجعة أجرتها مؤخرًا لجنة المراجعة المسؤولة للموازنة الفيدرالية لتحليلات من أربع منظمات تمتد على نطاق واسع. الطيف الأيديولوجي وتعليقات مدير البنك المركزي العماني.
وقال مارك جولدوين، كبير مديري السياسات في اللجنة: “إن ذلك يؤدي إلى تفاقم الوضع المالي الذي يسير بالفعل في الاتجاه الخاطئ بشكل كبير”. “آخر شيء نحتاجه هو قطع بعض أكبر مصادر الإيرادات لدينا.”
