الأسبوع الماضي أيها الرئيس زعم دونالد ترامب أن مهمة أمريكية سرية نقلت 100 مليون برميل من النفط عبر مضيق هرمز أثناء حصاره. وقد وصل هذا الادعاء إلى صناعة مستهلكة بالفعل بالتساؤل حول كمية النفط التي يتم استخراجها بالفعل، ويبدو أن لا أحد يستطيع الإجابة على ذلك بثقة.
قال مات ستانلي، رئيس قسم المشاركة في السوق في شركة Kpler، شركة استخبارات السلع وتتبع السفن: “لم يشهد أحد هذا النوع من الاضطراب”. السبب وراء صعوبة تحديد الأرقام هو ما تسميه الصناعة التجارة المظلمة – السفن التي تعمل دون تشغيل أجهزة الإرسال والاستقبال AIS الخاصة بها، وتتحرك ليلاً، بالقرب من الحدود العمانية، وأحيانًا بمرافقة بحرية.
هناك طرق للكشف عن أجزاء من النفط الصادر على أي حال. لا يمكن أن تنشأ درجات مختلفة من النفط الخام إلا من حقول محددة. ويمكن تصدير خام مربان الإماراتي عبر الفجيرة خارج المضيق. وهناك نوع آخر من الخام، وهو زاكوم العلوي، لا يمكنه ذلك. وأشار أحد محللي سوق النفط إلى أن فريقهم شهد ظهور خام زاكوم العلوي في أسواق أخرى. هذه المشاهدات تحدث، لكن حجمها لا يزال غير معروف.
ويقول ستانلي إنه من الممكن أن يكون 100 مليون برميل قد عبرت مضيق هرمز منذ الأول من مايو/أيار. “عندما تضع في السياق، ما قبل الصراع، كان يتم نقل حوالي 20 مليون برميل يوميًا، أي ما يعادل خمسة أيام من النفط، في بيئة مرورية عادية، ويستغرق الأمر أكثر من شهر. 100 مليون برميل، إنه رقم جيد، لكنه يمثل انخفاضًا نسبيًا في المحيط، حرفيًا، مقارنة بحركة المرور السابقة”.
لماذا لم تنفجر الأسعار بعد؟
تم إغلاق أهم ممر للنفط في العالم فعليًا لأكثر من 100 يوم. وتظهر بيانات منظمة التجارة العالمية انخفاضا بنسبة 95 في المائة في شحنات النفط الخام من موانئ الخليج العربي وانخفاضا بنسبة 99 في المائة في ناقلات الغاز الطبيعي المسال. ووصفته وكالة الطاقة الدولية بأنه “أكبر انقطاع للإمدادات في تاريخ سوق النفط العالمية”. ومع ذلك، يبلغ سعر خام برنت 87.55 دولارًا للبرميل، وهو أدنى مستوى منذ ما قبل بدء الصراع.
هذا بسبب المخازن المؤقتة. ويقول ستانلي إن لدى الصين ما يقرب من 1.3 مليار برميل من المخزون، مما يسحبها إلى حوالي مليون برميل يوميًا. “نرى طلبهم، حوالي 7 ملايين برميل يوميا في مايو ويونيو ويوليو. كانوا يشترون 12.5 مليون برميل يوميا في ديسمبر”. كما تدخلت الولايات المتحدة والبرازيل وكندا لملء جزء من الفراغ.
ويتفق المحللون الثلاثة الذين تمت مقابلتهم على أن استجابة سوق النفط كانت قوية. تقول إيمان ناصري، العضو المنتدب لمنطقة الشرق الأوسط في شركة FGE NexantECA، وهي شركة استشارية في مجال الطاقة والكيماويات: “لقد استجاب سوق النفط لهذا الانقطاع بشكل جيد للغاية من حيث خفض أجزاء من الطلب”. “هناك أيضًا كمية كبيرة من المخزونات التي وصلت إلى السوق، لكننا نشك في أنهم سيستمرون في القيام بذلك. نتوقع أنه بحلول يوليو (إذا ظل المضيق مغلقًا)، ستتغير الأمور”.
سوف تنفد المخازن المؤقتة. وقال أحد المحللين إن المخزونات تقترب مما تسميه الصناعة المستويات الحرجة من الناحية التشغيلية، حيث يجب تجديد النفط المخزن والإمدادات الإضافية. وأضافوا أن الولايات المتحدة، التي تعمل حاليًا كمنتج متأرجح، تواجه الموعد النهائي الخاص بها مع اقتراب نهاية العام، وسيتعين على الولايات المتحدة إعطاء الأولوية لإنتاجها المحلي لاستيعاب الأشخاص الذين يحتاجون إلى تدفئة منازلهم.
يقول ستانلي: “الناس الذين ينظرون إلى شهر أكتوبر/تشرين الأول، يعتقدون حقاً أنه سيتم حل المشكلة بحلول منتصف أغسطس/آب”. “وهذا ما أعتقد أن السوق تأمل فيه.”
العودة على الانترنت
وانخفضت إمدادات النفط العالمية بمقدار 10.1 مليون برميل يوميًا في مارس، مع انخفاض إنتاج أوبك + بمقدار 9.4 مليون برميل يوميًا على أساس شهري. السؤال الأصعب هو كم يعود ومتى.
يقدر التحليل الذي أجرته S&P Global CERA الجداول الزمنية لإعادة التشغيل من 10 أسابيع إلى سبعة أشهر للحقول المغلقة لمدة شهرين. وقال فاتح بيرول، المدير التنفيذي لوكالة الطاقة الدولية، إن أكثر من 80 منشأة للطاقة تضررت، وإن التعافي “قد يستغرق ما يصل إلى عامين”. وتقدر شركة النفط الوطنية الإماراتية أن تدفقات هرمز الكاملة لن تستأنف حتى عام 2027.
