ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الأسهم الخاصة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
قفزت ثروات أصحاب رأس المال الخاص في الولايات المتحدة بأكثر من 56 مليار دولار في عام 2024، حيث وصلت أسهم شركات بلاكستون، وأبولو، وكيه كيه آر إلى مستويات عالية جديدة، مدعومة بالنمو السريع وإضافتها إلى مؤشر الأسهم الأمريكية الرئيسي.
وقد أدى ارتفاع الأسهم إلى إثراء رواد الأسهم الخاصة مثل الرئيس التنفيذي لشركة بلاكستون ستيفن شوارزمان والمؤسسين المشاركين في شركة KKR هنري كرافيس وجورج روبرتس، وأنتج مجموعة جديدة من صانعي الصفقات المليارديرات في الصناعة قبل إلغاء القيود التنظيمية المتوقعة من إدارة ترامب القادمة والتي يمكن أن تغذي عقد الصفقات ونمو الأصول في عام 2025.
من بين أكبر سبع شركات رأس مال خاصة أمريكية مدرجة، بلغت المكاسب في الأسهم التي يملكها كبار المسؤولين التنفيذيين والمؤسسين في الصناعة أكثر من 56 مليار دولار، بقيادة قيادة بلاكستون، أكبر مدير بديل في العالم، وفقا لحسابات صحيفة فاينانشيال تايمز المستندة إلى الإيداعات العامة.
وشهد كبار قادة بلاكستون ارتفاع أسهمهم بمقدار 13.5 مليار دولار في عام 2024 حيث ارتفعت قيمتها السوقية بنحو 50 في المائة إلى 214 مليار دولار.
وكان سهمها مدفوعاً بنمو أصولها، التي ارتفعت إلى ما يتجاوز تريليون دولار. في سبتمبر 2023، أصبحت بلاكستون أول مجموعة أسهم خاصة مدرجة في مؤشر S&P 500.
ويتوقع المحللون أن تولد صناديق بلاكستون لمستثمري القطاع الخاص الأثرياء في العقارات والائتمان والأسهم الخاصة رسوما مربحة في عام 2025، مما يعزز الأرباح. وقد أدت التوقعات الخاصة بأدائها إلى دفع تقييمها إلى أكثر من 40 ضعف أرباحها القابلة للتوزيع على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، وهو مؤشر للتدفق النقدي للمجموعة.
معظم النمو في ممتلكات المسؤولين التنفيذيين ذهب إلى الرئيس التنفيذي لشركة بلاكستون، شوارزمان، الذي ارتفعت أسهمه بأكثر من 11 مليار دولار هذا العام. كما اكتسبت ممتلكات الرئيس جوناثان جراي مليارات الدولارات، مما جعل حصته تبلغ حوالي 7.5 مليار دولار.
وهذا يعني أيضًا أن اثنين آخرين من كبار المسؤولين التنفيذيين – رئيس الأسهم الخاصة جو باراتا والمدير المالي مايكل تشي – يمتلكان أسهمًا تزيد قيمتها على مليار دولار، وفقًا لبيان وكيل بلاكستون.
كان أداء أسهم KKR هو الأفضل من أي مجموعة كبيرة للأسهم الخاصة في عام 2024، حيث تضاعفت أسهمها تقريبًا بسبب تسارع جمع الأموال، مع ما يقرب من 120 مليار دولار من رأس المال الجديد على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. تمت إضافته أيضًا إلى مؤشر S&P 500 في يونيو.
وتعني المكاسب أن حصص المؤسسين المشاركين كرافيس وروبرتس تجاوزت 12 مليار دولار. كما شهد الرئيسان المشاركان سكوت نوتال وجو باي ارتفاع أسهمهما إلى نحو 2.7 مليار دولار، مدعومة بمتوسط عائد سنوي لأسهم KKR يبلغ 30 في المائة منذ توليهما القيادة في تشرين الأول (أكتوبر) 2021.
كما شهدت شركة Apollo Global، التي أضيفت إلى مؤشر S&P 500 في ديسمبر، تضاعف أسهمها تقريبًا في عام 2024، مما عزز ملكية أسهم الرئيس التنفيذي مارك روان والمؤسسين المشاركين ليون بلاك وجوش هاريس، اللذين تركا الشركة في عام 2021. وقد خلقت المكاسب أيضًا مكاسب كبيرة غير متوقعة لجيل جديد من القيادة داخل أبولو الذين يتقاضون رواتبهم الآن في الغالب في الأسهم.
وشهد جيمس بيلاردي، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لوحدة التأمين التابعة لشركة أبولو أثينا، التي تشرف على نحو 350 مليار دولار، ارتفاع قيمة أسهمه في أبولو إلى أكثر من مليار دولار هذا العام، في حين امتلك سكوت كلاينمان وجيمس زيلتر، الرئيسان المشاركان لشركة أبولو، أسهما تزيد قيمتها على 500 دولار. م، بحسب تقريرها السنوي. حصل الثنائي على منح أسهم كبيرة كجزء من ترقياتهما في عام 2017، وكانا على استعداد لقيادة أبولو بشكل مشترك لو ترك روان منصب وزير الخزانة الأمريكي في عهد الرئيس المنتخب دونالد ترامب.
وقد استفاد الجيل القادم من قيادة أبولو أيضًا من القفزة في سعر السهم. في سبتمبر 2023، منحت شركة أبولو 550 مليون دولار من وحدات الأسهم المقيدة لمجموعة قيادية مكونة من جون زيتو، نائب كبير مسؤولي الاستثمار في الائتمان، وجرانت كفالهايم، رئيس شركة أثينا، واثنين من كبار الشركاء في الأسهم الخاصة، مات نورد وديفيد سامبور. وقد تضاعفت قيمة هذه الجائزة منذ ذلك الحين تقريبًا إلى أكثر من مليار دولار.
ومع ذلك، في الأشهر الأخيرة، قام المديرون التنفيذيون مثل كلاينمان، وبيلاردي، وزيلتر، وروان إما ببيع كميات كبيرة من أسهم أبولو أو أشاروا إلى عزمهم على القيام بذلك.
كبار المسؤولين التنفيذيين في آريس، وتي بي جي، وبلو أول شهدوا ارتفاع قيمة أسهمهم بأكثر من أربعة مليارات دولار في عام 2024، وفقا لحسابات صحيفة فايننشال تايمز، مدعومة بمكاسب أسهم بنسبة 50-65 في المائة.
بالإضافة إلى مكاسب الأسهم، من المتوقع أن يكسب المسؤولون التنفيذيون في رأس المال الخاص مكاسب كبيرة غير متوقعة من الأرباح ربع السنوية على أسهمهم. بشكل جماعي، تلقى كبار المسؤولين التنفيذيين في الشركات السبع ما يقرب من ثلاثة مليارات دولار من الأرباح هذا العام، وفقا لحسابات “فاينانشيال تايمز”.
