افتح النشرة الإخبارية لمشاهدة البيت الأبيض مجانًا
دليلك لما تعنيه الانتخابات الأمريكية 2024 لواشنطن والعالم
تعاني استثمارات Leda Braga المنهجية ، وهي واحدة من أكثر صناديق التحوط التي تعتمد على الكمبيوتر المعروفة في العالم ، على أسوأ خطوطها التي تخسرها على الإطلاق في صندوقها الرئيسي ، حيث أن الاضطرابات في السوق التي يسببها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تجذب العديد من أسماء الصناعة.
انخفضت نسخة السيولة اليومية لاستراتيجية BlueTrend التي تبلغ تكلفتها 4 مليارات دولار للشركة بنسبة 18.8 في المائة هذا العام ، وفقًا للإفصاحات العامة لصندوق Schroder Gaia Bluetrend. انخفض ما يقرب من 36 في المائة من ذروتها السابقة في عام 2022.
تعد Braga واحدة من أبرز النساء في صناعة صناديق التحوط ، حيث تأسست Systematica في عام 2015 باعتبارها Spinout من Billionaire Michael Platt's Bluecrest Capital. يدير Systematica الآن حوالي 17 مليار دولار في الأصول.
تم ضرب BlueTrend من خلال حركات كبيرة في أسواق مثل الغاز الطبيعي والفضة والقهوة ، وعدم وجود حماية يوفرها الدولار الأمريكي وخزانة ، والتي تم بيعها في نفس الوقت مع أسواق الأسهم هذا الشهر ، وفقًا لشخص مطلع على الأمر.
لقد عانت صناديق التحوط التي تعتمد على الكمبيوتر في الأسابيع الأخيرة لأن التقلبات الضخمة الناجمة عن تعريفة ترامب قد اشتعلت نماذج التداول المتطورة.
كانت إحدى استراتيجياتها الرئيسية – التي تحاول التمسك باتجاهات السوق المستمرة – صعبة بشكل خاص لأن الأسواق قد غيرت الاتجاه بسرعة.
وقال أحد المديرين التنفيذيين لصندوق التحوط الكمي: “عندما يكون هناك تقلب بين عشية وضحاها لسياسة معينة يمكن أن تتمكن من أتباع الاتجاه ورأينا ذلك خلال الأسبوع الماضي أو نحو ذلك”.
انخفض الاتجاه الرائد للرائد في المان بعد الصندوق AHL Alpha بنسبة 5.2 في المائة في أبريل وانخفاض في 9.4 حتى الآن هذا العام ، في حين انخفض صندوق الماكرو المتنوع في Winton Group ، والذي يراهن على اتجاهات السوق والاستراتيجيات الأخرى ، 6.9 في المائة هذا العام اعتبارًا من 11 أبريل.
خسر صندوق الاتجاه المتنوع في Transtrend في Rotterdam 18.7 في المائة هذا العام ، مع خسائر تأتي في المقام الأول من رهانات السلع والعملة ، وفقًا لمتحدث باسم.
انخفض مؤشر من قبل Société Générale وتتبع الاتجاه بعد الأموال بنسبة 10.8 في المائة لهذا العام. انخفض مؤشر أوسع من الصناديق الكمية التي تركز على تداول العقود الآجلة بنسبة 5.9 في المائة هذا الشهر إلى 10 أبريل ، وانخفضت بنسبة 8.29 في المائة على أساس سنوي ، اعتبارًا من يوم الخميس.
أكبر صندوق لتكنولوجيات Renoissance Technologies الكمية المتاحة للمستثمرين الخارجيين خسر 8 في المائة هذا الشهر حتى 4 أبريل. كان الصندوق لا يزال يرتفع 4.4 في المائة لهذا العام.
مثل العديد من المستثمرين ، بدأت الأموال الكمية في العام بقوة ، وساعدت في التفاؤل بأن خطط ترامب للتخفيضات الضريبية وإلغاء القيود التنظيمية ستؤدي إلى زيادة النمو الاقتصادي.
لكن الأسواق تحولت إلى أن المخاوف نمت حول تأثير التعريفات المقترحة ، مع انخفاض الأسهم بعد ما يسمى “يوم التحرير” في 2 أبريل. كما أن الخزانة ، التي عادة ما تنظر إليها كأصل ملاذ خلال أوقات الإجهاد في سوق الأسهم ، قد تم بيعها بشكل حاد ، مما يخطئ في بعض المستثمرين.
وقال أحد المديرين التنفيذيين في صندوق تحوط كمية آخر: “أي شيء يحدث على هذا النطاق وفي هذا الوقت القصير سيحدث الكثير من الأضرار”.
لكن المدير التنفيذي في الشركة الأولى قال إنه على الرغم من أن صدمة السوق من تعريفة ترامب كانت مؤلمة ، إلا أن “تأثيرات تموج” اللاحقة للتحول السياسي الضخم لا تزال مفيدة لصناديق التحوط الكمية. على سبيل المثال ، إذا أدت التعريفات إلى ارتفاع التضخم ، فإن الأصول مثل الذهب قد تستمر في الارتفاع.
وأضاف الشخص: “في كثير من الأحيان يحتاج الاتجاه التالي إلى تحولات كبيرة في الماكرو لأن هذا هو المكان الذي ترى فيه التأثيرات في أسواق مختلفة مع اتجاهات يمكنك استغلالها”.
