افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
ارتفعت أرباح مورجان ستانلي في نهاية العام الماضي، حيث انضم إلى بنوك وول ستريت الأخرى في الاستفادة من انتعاش عقد الصفقات وازدهار التداول حول فوز دونالد ترامب في الانتخابات الأمريكية.
أعلن بنك مورجان ستانلي عن صافي دخل للربع الرابع قدره 3.7 مليار دولار، ارتفاعًا من 1.5 مليار دولار قبل عام. وارتفعت الإيرادات بشكل حاد بمقدار 16.2 مليار دولار على أساس سنوي من 12.9 مليار دولار وسجلت رقما قياسيا بعد الأزمة المالية عام 2008.
ووصف شارون يشايا، المدير المالي لمورجان ستانلي، نتائج البنك لصحيفة فايننشال تايمز بأنها “ربع قوي حقاً وعام قوي حقاً…”. . . خطوط الأنابيب هي الأكثر صحة التي شهدناها منذ عدة سنوات.
وبالمثل، سجل بنك أوف أمريكا، الذي أفاد أيضًا يوم الخميس، ارتفاعًا كبيرًا في الأرباح، حيث تفوقت أعماله في وول ستريت وتغلب على المنافسين في نمو القروض.
وارتفعت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية لمورجان ستانلي، والتي تشمل رسوم الاكتتاب في الأسهم وعروض الديون وتقديم المشورة بشأن إبرام الصفقات، بنسبة 25 في المائة إلى 1.6 مليار دولار. وارتفعت إيرادات تداول الأسهم بنسبة 51 في المائة إلى 3.3 مليار دولار، في حين ارتفعت عائدات تداول الدخل الثابت بنسبة 35 في المائة إلى 1.9 مليار دولار.
يردد الأداء القوي صدى المنافسين بما في ذلك بنك أوف أمريكا وجيه بي مورجان تشيس وجولدمان ساكس وسيتي جروب، والتي حققت جميعها مكاسب كبيرة في أسواقها وأقسام الخدمات المصرفية الاستثمارية في نهاية عام 2024.
مع ذلك، فإن أعمال إدارة الثروات التابعة لمورجان ستانلي، والتي تتم مراقبتها عن كثب، والتي لديها 6.2 تريليون دولار من أصول العملاء، فاقت توقعات المحللين لصافي الأصول الجديدة، واجتذبت تدفقات داخلية بقيمة 56.5 مليار دولار، ارتفاعا من 47.5 مليار دولار قبل عام واحد. وكان المحللون الذين استطلعت بلومبرج آراءهم توقعوا 62 مليار دولار.
وقال يشايا إن التدفقات الصافية لإدارة الثروات تعطلت بسبب نقص الطروحات العامة الأولية العام الماضي وحاجة العملاء إلى إنفاق الأموال.
لكنها أضافت أن “جميع المقاييس الأساسية قوية حقا من حيث الزخم” لأن سوق الاكتتاب في الأسهم بدأت في إعادة فتحها في الربع الأخير. ويتوقع المحللون على نطاق واسع ارتفاعا في الاكتتابات العامة الأولية هذا العام، حيث تتطلع شركات الأسهم الخاصة إلى إدراج ممتلكاتها.
قال تيد بيك، الرئيس التنفيذي لمورجان ستانلي، للمحللين يوم الخميس إن البنك “يسير على الطريق الصحيح” لتحقيق هدف طويل الأجل يتمثل في 10 تريليونات دولار في أصول إدارة الثروات.
كما أعلن بنك مورجان ستانلي عن عائد بنسبة 20.2 في المائة على الأسهم العادية الملموسة – وهو مقياس رئيسي للربحية للبنوك – في الربع و18.8 في المائة لهذا العام حيث كرر هدفه طويل الأجل بنسبة 20 في المائة.
وقال بيك إنه بعد سنوات من تركيز أعماله على إدارة الثروات، أصبح بنك مورجان ستانلي يركز الآن أيضًا على نمو الخدمات المصرفية الاستثمارية والتداول. أضاف بنك مورغان ستانلي يوم الخميس هدفاً جديداً لمجموعة الأوراق المالية المؤسسية التابعة له، وهو زيادة حصته في إجمالي سوق الخدمات المصرفية الاستثمارية.
وقال بيك: “نحن جادون في جلب ISG إلى المقدمة”، مضيفًا أن المجموعة اختارت عدم تحديد هدف عددي لأننا “نريد أن تكون مكاسب الأسهم هذه دائمة” ولا يتم الوصول إليها عن طريق المخاطرة غير الضرورية.
وأشار أيضًا إلى أن البنك يشهد “أفضل تراكم منذ 10 سنوات” في إبرام الصفقات: “النشاط المكبوت الذي شهدناه بدأ في الظهور”.
وارتفعت أسهم البنك الذي يتخذ من نيويورك مقرا له نحو 2 في المائة يوم الخميس بعد صعوده نحو 5 في المائة يوم الأربعاء عندما أعلن العديد من منافسيه عن نتائج قوية.
