فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
وقالت ASML ، صانع معدات تصنيع الرقائق ، إن الطلبات الخاصة بأجهزةها الأكثر تقدماً ارتفعت في الربع الأخير ، مما يشير إلى أن منتجي معالجات الذكاء الاصطناعي كانوا متزايدين قبل أن تسببت ديبسيك في الصين هذا الأسبوع إلى حالة من الذعر بسبب الطلب في المستقبل.
فقدت ASML ومقرها هولندا لقبها كشركة تقنية في أوروبا الأكثر قيمة يوم الاثنين عندما تم اكتشافها في سوق الأسهم على Deepseek التي قضت أيضًا على مئات المليارات من الدولارات من قيمة Nvidia و Broadcom وموظفي الرقائق الأخرى.
تشير التقنيات المنخفضة التكلفة التي تستخدمها الشركة الصينية لإنشاء نموذج جديد من الذكاء الاصطناعى إلى أنه يمكن إحداث تطورات كبيرة دون الحاجة إلى الاستثمار الشاسع في الرقائق وقوة الحوسبة التي خططها لنا المنافسون الأمريكيون مثل Openai و Meta Musk's Xai's .
كان تركيز ديبسيك على الكفاءة ناتجًا جزئيًا عن ضوابط التصدير التي تعتمد على الولايات المتحدة والتي تحد من وصول الصين إلى معدات ASML وأقوى رقائق Nvidia.
ومع ذلك ، أشارت النتائج السنوية يوم الأربعاء من ASML إلى الطلب القوي على المعدات التي تحتاجها شركات تصنيع الرقائق مثل شركة تصنيع أشباه الموصلات في تايوان ، وينتل وسامسونج إلى إنتاج أكثر رقائق المتطورة للعملاء مثل NVIDIA و Apple.
قفزت الأسهم في ASML بنسبة 11 في المائة في التداول المبكر يوم الأربعاء.
قالت ASML إن صافي حجوزاتها في الربع الرابع ، والتي تتضمن أوامر تقديمها من قبل العملاء ولكن لم يتم تسليمها بعد ، بلغت 7.1 مليار يورو ، أعلى بكثير من المحللين البالغ عددهم 4 مليارات يورو ، وفقًا لتقديرات الإجماع من Alpha المرئية. من هذا الرقم ، تشكل أوامر آلات “الطباعة الحجرية فوق البنفسجية المتطرفة” (EUV) – أدواتها الأكثر تقدماً – 3 مليارات يورو ، قبل توقعات المحللين.
نما إجمالي المبيعات الصافية للربع الرابع بنسبة 24 في المائة إلى 9.3 مليار يورو ، بينما أبلغت المجموعة عن صافي دخل قدره 2.7 مليار يورو ، قبل التقديرات بقليل.
وقال كريستوف فوكيت ، الرئيس التنفيذي لشركة ASML ، إن الطلب القوي على القدرة الإنتاجية لرقائق الذكاء الاصطناعي يعوض سوق أشباه الموصلات الباهت على خلاف ذلك.
وقال “النمو في الذكاء الاصطناعي هو المحرك الرئيسي للنمو في صناعتنا”. “لقد خلق تحولًا في ديناميات السوق التي لا تستفيد من جميع عملائنا على قدم المساواة ، مما يخلق كل من الفرص والمخاطر كما هو موضح في نطاق إيراداتنا 2025.”
على الرغم من التنبؤ بمبيعات الربع الأول البالغ 7.5 مليار يورو-8 مليار يورو ، قبل تقديرات المحللين ، لم يغير ASML إرشاداتها السابقة بأن إيرادات 2025 ستتراوح بين 30 مليار يورو و 35 مليار يورو.
قالت TSMC ، أكبر عميل في ASML ، هذا الشهر إنها خططت لزيادة إنفاق رأس المال هذا العام إلى ما بين 38 مليار دولار و 40 مليار دولار ، بزيادة أكثر من 30 في المائة ، حيث كانت تتوقع نموًا سنويًا بنسبة 45 في المائة في إيرادات رقائق الذكاء الاصطناعي خلال المقبل خمس سنوات.
قال المحللون في Stifel في مذكرة للعملاء يوم الأربعاء إن ارتفاع ASML في حجوزات EUV كان “مفاجأة إيجابية اليوم ، بالنظر إلى أحدث تدفق أخبار سلبي على Intel و Samsung” ، الذين كانوا يكافحون للتنافس مع TSMC على إنتاج الرقائق المتطورة.
