ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الشركات الأوروبية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تبحث Klarna عن مشترين لمحفظة من قروض التقسيط الأمريكية “الدفع على أربعة” في محاولة لفتح رأس المال للنمو قبل الإدراج العام في نيويورك.
تجري مجموعة الشراء الآن والدفع لاحقًا السويدية محادثات حول بيع دفتر القروض، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. وقال ثلاثة من الأشخاص إن البنوك، بما في ذلك Citigroup وRBC وNordea وSociété Générale، تشارك في المناقشات حول البيع.
ستساعد الصفقة في تحرير رأس المال لنمو القروض اللازمة لإرضاء المستثمرين المحتملين في الاكتتابات العامة الأولية، قبل واحدة من أكثر عمليات الإدراج المتوقعة في سوق الأسهم هذا العام.
يأتي ذلك بعد أن قامت شركة Klarna العام الماضي بتفريغ محفظة الشراء الآن والدفع لاحقًا في المملكة المتحدة لصندوق الاستثمار Elliott Management في صفقة مماثلة لفتح رأس المال لقروض جديدة بقيمة 30 مليار جنيه إسترليني.
يتيح خيار “الدفع على 4” الخاص بشركة Klarna للمستهلكين تقسيم المشتريات عند الخروج من متاجر التجزئة إلى أربع دفعات بدون فوائد، تُدفع كل أسبوعين.
يشبه هذا النموذج المنتج الائتماني “الدفع على 3” الذي تقدمه Klarna في المملكة المتحدة، حيث تتم الدفعات كل 30 يومًا.
وقال أحد الأشخاص إن القروض الأمريكية التي تشتريها الآن وتدفعها لاحقاً هي أقل رسوخاً، وبالتالي يمكن أن تعاني من حالات تخلف عن السداد أعلى.
وجدت دراسة أجراها مكتب الحماية المالية للمستهلك الأمريكي، نُشرت يوم الاثنين، أنه في عام 2022، ذهب ما يقرب من ثلثي قروض الشراء الآن والسداد لاحقًا إلى المقترضين ذوي درجات الائتمان المنخفضة، وحصل معظم المقترضين على قروض متعددة في نفس الوقت في بعض الأحيان. نقطة على مدار العام.
Klarna وغيرها من شركات التكنولوجيا المالية للإقراض الاستهلاكي مثل SoFi و Affirm دخلت في الأشهر الأخيرة في شراكة مع أو باعت دفاتر القروض لمجموعات الائتمان الخاصة.
استخدمت الشركات الطلب من المستثمرين – بما في ذلك شركات التأمين – لتفريغ القروض في ميزانيتها العمومية، مما منحها ذخيرة جديدة للإقراض.
أعلنت المجموعات الاستثمارية، بما في ذلك KKR، وCarlyle، وSixth Street، وFortress، عن عمليات شراء كبيرة لمحافظ القروض، في إطار بحثها عن الديون ذات العائدات الأعلى.
وفي العديد من الحالات، وافقت شركات الائتمان الخاصة على توفير رأس المال قبل ضمان القروض، مما يعطي القوة لمجموعات مثل Upstart Holdings للإقراض في السنوات المقبلة.
كما أكمل Klarna، الذي يتم تنظيمه كبنك في السويد، سابقًا عملية نقل كبيرة للمخاطر من أجل تقليل تعرضه لخسائر القروض المحتملة وزيادة الإقراض في عام 2022.
وامتنعت “كلارنا” و”سيتي” و”آر بي سي” و”سوسيتيه جنرال” عن التعليق. ولم يستجب نورديا لطلب التعليق.
بقيادة سيباستيان سيمياتكوفسكي، كانت المجموعة السويدية تحقق أرباحًا بانتظام حتى عام 2019 عندما قررت أنها ستقبل بعض الخسائر لدعم النمو الدولي. وقد شرعت منذ ذلك الحين في خطة توسع في الولايات المتحدة، حيث تقدمت بطلب للاكتتاب العام.
من المتوقع أن يتم طرح “كلارنا” في النصف الأول من العام بتقييم مستهدف يبلغ حوالي 15 مليار دولار، وهو أحد أعلى عمليات الإدراج بعد فترة احتضار لأسواق رأس المال الأسهم في عام 2024.
كان المقرض لفترة وجيزة الشركة الناشئة الأكثر قيمة في أوروبا بعد أن حصل على تقييم بقيمة 46 مليار دولار في جولة جمع الأموال لعام 2021. لكن بعد مرور عام، انهارت قيمتها إلى 6.7 مليار دولار، عندما أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى إضعاف ثقة المستثمرين في القطاع.
أعلنت شركة التكنولوجيا المالية عن تحقيق أرباح صافية قدرها 216 مليون كرونة سويدية (19 مليون دولار) في الأشهر الثلاثة حتى نهاية سبتمبر. ومع ذلك، فقد تكبدت خسائر بشكل عام في الأشهر التسعة الأولى من العام، مع خسارة صافية قدرها 116 مليون كرونة سويدية.
شارك في التغطية سيمون فوي في لندن
