ابق على اطلاع مع التحديثات المجانية
ببساطة الاشتراك في ESG الاستثمار Myft Digest – يتم تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
قام المستثمرون بسحب مبلغ قياسي من الصناديق “المستدامة” في الربع الأول من العام ، في علامة مبكرة على أن رد الفعل العنيف في الولايات المتحدة ضد الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة هو العالمي.
في حين أن المستثمرين الأمريكيين خفضوا تعرضهم للأموال المتبادلة والتبادل المستدامة للربع العاشر على التوالي ، كان الأوروبيون صافيون من البائعين لأول مرة على الإطلاق في البيانات التي تعود إلى عام 2018 ، وسحبوا 1.2 مليار دولار ، وفقًا لبيانات من MorningStar.
مع خفض المستثمرين الآسيويين أيضًا ، فإن 8.6 مليار دولار من التدفقات الخارجية الصافية هو أعلى رقم للانسحاب على الإطلاق.
تشير التدفقات الخارجية إلى أن الانفصال عن الأموال التي تستثمر على أساس عوامل ESG قد تنتشر إلى أوروبا ، وهي المنطقة التي يسيطر عليها المفهوم لأول مرة والتي يمثل 84 في المائة من 3.2 تريليون دولار في صناديق ESG على مستوى العالم.
تم انتقاد ESG من قبل الكثيرين على اليمين السياسي ، الذين يجادلون بأنه يعرض الأولوية للأجندات الاجتماعية والسياسية المثيرة للجدل على العوائد المالية ، ودخولًا في شكل “استيقظ الرأسمالية”.
على الرغم من أن هذه المخاوف كانت أقوى في الولايات المتحدة ، فقد كان هناك أيضًا استرداد ضد الازدراء التقليدي لـ ESG Funds لأصحاب الدفاع في أوروبا ، وسط حملة للقارة لإعادة تساقط بعد غزو روسيا لعام 2022 لأوكرانيا والشكوك حول دعم إدارة ترامب لكييف.
وقال هورتنس بيوي ، رئيس أبحاث الاستثمار المستدام في Morningstar Sudealalytics: “يشير الربع إلى تحول. نشهد رد فعل عنيف ESG مكثف في الولايات المتحدة ، والذي يؤثر الآن بشكل ملحوظ على الشعور بالملاحظة في أوروبا”.
جاءت عمليات السحب على الرغم من شراء الأموال التقليدية القوية ، وخاصة في أوروبا ، خلال الربع ، مما يعني أنها لم تكن مدفوعة بتراجع مستثمر أوسع من السوق.
وقالت بوي إنها تعتقد أن رد الفعل ضد ESG والتنوع والإنصاف والشمول التي تحركها إدارة ترامب كانت تؤثر على مديري الأصول في جميع أنحاء العالم.
وقالت: “إن رد الفعل العكسي لـ ESG يخرج من الولايات المتحدة يؤثر على المديرين ويجعلهم أكثر حذراً على مستوى العالم”. “إنها تؤثر على الطريقة التي يتحدثون بها عن المنتجات وبيعها خارج الولايات المتحدة.”
مع قيام الاتحاد الأوروبي بتشديد قواعد غسل الأزياء المتعلقة بأسماء صناديق الاستثمار ، وجد Morningstar أن 335 منتجًا مستدامًا غيرت أسمائهم في أوروبا خلال الربع الأول ، بما في ذلك 116 التي أسقطت شروطًا متعلقة بـ ESG.
تم تصفية أو دمج 94 صندوقًا أوروبيًا آخر ، في حين أن إغلاق الصندوق الأمريكي بلغ مستوى قياسيًا فصليًا قدره 20.
وقال بوي إن الدفع السياسي لإعادة تعريف شركات الدفاع باعتباره حيازات مقبولة لصناديق ESG في أوروبا قد تكون مثيرة للقلق لبعض مؤيدي الاستثمار المستدام منذ فترة طويلة.
وقالت: “(المنظمون) يقولون إنه لا بأس في الاستثمار في الأسلحة”. “هذا شيء لم يقبله المستثمرون (ESG) قبل بضع سنوات. يمكن أن يخلق القليل من الارتباك.”
