ابق على اطلاع مع التحديثات المجانية
ببساطة الاشتراك في صناعة النفط والغاز Myft Digest – يتم تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تقوم اثنتان من أكبر شركات النفط في الشرق الأوسط بتوسيع نطاق اكتسابها بمليارات الدولارات ، حيث تتوقع توقعات انخفاض مستمر في إيرادات النفط أن تصنع صفقة عالمية.
كانت Aramco السعودية ، المنتج الخام الأول في العالم ، وشركة أبو ظبي الوطنية للنفط ، والمعروفة باسم ADNOC ، المشترين الأكثر نشاطًا في هذا المجال على مدار السنوات الثلاث الماضية ، حيث أعلنوا عن أكثر من 60 مليار دولار من عمليات الاستحواذ للتوسع في الغاز والمواد الكيميائية والمواد التشحيم.
لكن المستشارين والأشخاص المطلعين على تفكيرهم قالوا إن عمالقة الطاقة في الخليج قد تباطأ الآن أنشطتهم في عمليات الاندماج والشراء لإعادة تقييمها ، حيث يبدأ تأثير انخفاض أسعار النفط في اللدغة.
انخفضت أسعار الخام المعياري من أكثر من 80 دولارًا للبرميل في يناير إلى 67 دولارًا هذا الأسبوع ، على الرغم من القفز خلال الصراع الأخير بين إسرائيل وإيران. يتوقع المحللون زيادة العرض في السوق من الضغط على الأسعار.
لقد قالت المملكة العربية السعودية بالفعل إنها “ستتقيم” من إنفاقها نتيجة لانخفاض أسعار الخام ، والتي انخفضت الآن إلى أقل من مستويات التعادل لبعض دول الخليج.
قال أحد كبار مصرفي الطاقة إن أصحابها من قبل أصحابها “السعوديين أرامكو وأدنيوك قد أخبرهما” التركيز أكثر على الأرباح وأقل على النمو “.
وقال الأشخاص المقربون من الشركات ، وخاصة في الغاز ، ولكن ليس في الوتيرة نفسها ، إن بعض الصفقات كان من المحتمل أن تستمر. وأكدوا أيضًا أنه لم تقدم أي من الشركة لشراء Castrol ، وهي أعمال مواد التشحيم التي تم طرحها للبيع من قبل BP.
قال أحد المديرين التنفيذيين: “في أي بيئة غير مؤكدة ، هناك حاجة إلى أن تكون أكثر انتقائية”. يتحرك صافي دخل Aramco السعودي بمقدار 900 مليون دولار لكل تغيير دولار في سعر النفط.
أي انسحاب من شأنه أن يمتد عبر المشهد العالمي لعمليات الاندماج والشراء ، بالنظر إلى حجم النشاط من قبل شركات الخليج.
أعلنت Saudi Aramco ما لا يقل عن 8 مليارات دولار من الصفقات على مدار السنوات الثلاث الماضية ، بما في ذلك حصة في شركة Rongsheng الصينية للبتروكيماويات ، وشراء LNG Business MidoCean ، وهي صفقة لعلامة زيوت التشحيم الأمريكية Valvoline ، واستثمار في مجموعة متنقل الخيول ، وهي شركة تصمم وتصنيع محركات داخلية داخلية.
وقالت الشهر الماضي إنها كانت تستكشف ما إذا كان سيتم شراء جزء من مشروع Louisiana LNG من Woodside Energy ، ويفكر في كيفية توفير المزيد من الغاز الطبيعي المسال للهند.
أجاب أمين ناصر ، الرئيس التنفيذي لسعودي أرامكو ، على سؤال حديث حول مدى انخفاض أسعار النفط التي أثرت على تمويل الشركة بقوله إنه يتطلع دائمًا إلى “تحسين الكفاءة في إنفاقنا”. لكنه أشار أيضًا إلى أن القوة المالية للسعودية Aramco مكنتها “من الاستثمار في عكس الدوري”.
كانت ADNOC أكثر نشاطًا وتعمل على المعاملات التي تزيد قيمتها عن 52 مليار دولار ، وفقًا لـ Dealogic. ويشمل ذلك عرضًا بقيمة 18.7 مليار دولار لمنتج النفط والغاز الأسترالي Santos ، وصفقة بقيمة 15.5 مليار دولار لمجموعة Covestro الألمانية للمواد الكيميائية وصفقة لإنشاء شركة كيميائية بقيمة 60 مليار دولار تسمى Borouge Group International والتي سيكون لها حصة 47 في المائة.
لتسهيل ذلك ، قامت شركة أبو ظبي ببناء “بنك استثمار داخلي” وأطلق العام الماضي XRG ، وهي منصة للاستحواذ في الخارج. في يونيو / حزيران ، أعلنت XRG أن طموحًا ليكون مجموعة من أفضل ثلاثة مواد كيميائية ولاعب أفضل خمسة لاعبين في الغاز ، قائلاً إنه سيبدأ في تحقيق ذلك “على الفور”. كما جعل الاستثمار في الولايات المتحدة خلال رئاسة دونالد ترامب الثانية أولوية.
أشار شخص مطلع على تفكير ADNOC إلى أنه ضمن نطاق الأهداف الطموحة ، ستكون هناك حاجة إلى وقت هضم الصفقات التي أعلنتها ودمج تلك الشركات. كما أشار الشخص إلى صعوبة عقد الصفقات بالنظر إلى عدم اليقين الحالي حول أسعار النفط.
قارن محامي طاقة بارز زيادة الصفقة الأخيرة مع موجة الاستحواذ من قبل الشركات الصينية المملوكة للدولة بين 2009-2013. تمامًا مثل الصينيين في ذلك الوقت ، أراد السعودي أرامكو وأدنوك أن يقوموا بتقييم مشترياتهم.
قال الشخص: “إنهم لا يريدون أن ينظروا إليه على أنه المال الغبي”.
ورفض Adnoc و Saudi Aramco التعليق.
