افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
أدى قرار شركة جوجنهايم للأوراق المالية بمساعدة اثنين من المديرين التنفيذيين السابقين لشركة فايزر أثناء انسحابهما من تحالف قصير الأمد مع مستثمر نشط يستهدف شركة صناعة الأدوية، إلى توتر العلاقة التي ولدت أكثر من 170 مليون دولار من الرسوم لمتجر وول ستريت.
قام إيان ريد، الرئيس التنفيذي السابق لشركة فايزر، والمدير المالي السابق فرانك داميليو، بسحب دعمهما فجأة لجهود ستاربورد فاليو لتغيير شركة الأدوية في أواخر الأربعاء الماضي، بعد 72 ساعة فقط من الكشف عن حصة صندوق التحوط البالغة مليار دولار في الشركة.
كان أصل بيانهم محيرًا للمطلعين على وول ستريت وفايزر مثل محتواه: تم إصدار البيان الصحفي نيابة عن الزوجين من قبل جوجنهايم، الذي قدم المشورة بشأن صفقات فايزر المكتملة والمحاولات التي تبلغ قيمتها حوالي 400 مليار دولار منذ عام 2011.
ليس لدى جوجنهايم، بقيادة صانع الصفقات الشهير آلان شوارتز، أي دور رسمي في مسابقة Starboard-Pfizer، ولكنها تجد نفسها الآن في قلب واحدة من أكثر المعارك الناشطة فوضوية في تاريخ وول ستريت.
تهدد التداعيات بتقويض علاقتها مع عميل رئيسي حصلت منه على رسوم تقدر بنحو 172 مليون دولار منذ عام 2011، آخرها 48 مليون دولار من عملية استحواذ بقيمة 43 مليار دولار على شركة أدوية السرطان سيجين، وفقا لحسابات LSEG.
ومن المقرر أن تلتقي ستاربورد بالرئيس التنفيذي لشركة فايزر ألبرت بورلا ورئيس مجلس الإدارة المستقل شانتانو ناراين في مقر شركة الأدوية في نيويورك يوم الأربعاء. سيقدم المستثمر عرضه للزوج، الذي يجادل بأن الشركة أهدرت المكاسب غير المتوقعة من لقاحها الرائج لفيروس كورونا ومضادات الفيروسات في فورة صفقة مكلفة بقيمة 70 مليار دولار.
انخفضت أسهم شركة فايزر بأكثر من 50 في المائة عن ذروة الوباء، مما يمنحها قيمة سوقية تبلغ 166 مليار دولار اعتبارا من يوم الثلاثاء.
تم إضعاف Starboard بسبب سحب دعم Read و D'Amelio. قال جيف سميث، الرئيس التنفيذي للمستثمر، الأسبوع الماضي إن الزوجين حولا دعمهما خلف بورلا بعد أن زعم أن ممثل شركة فايزر هددهما بالمقاضاة واسترداد التعويضات وإلغاء الأسهم غير المكتسبة.
قبل ساعات من سحب ريد وداميليو دعمهما لحملة ستاربورد، عرض المستثمر تعويضهما عن أي تكاليف قانونية وتكاليف علاقات عامة، حسبما قال شخصان مطلعان على الأمر. وأضاف هؤلاء الأشخاص أن صندوق التحوط لم يعد بتعويضهم عن الخسائر الأخرى إذا نجحت الإجراءات القانونية.
قبل وقت قصير من نشر البيان، أجرى ممثل غوغنهايم مكالمة مجاملة مع أحد المطلعين على شركة فايزر لإخطار شركة الأدوية بالدور الذي يلعبه المتجر. على الرغم من علاقات غوغنهايم العميقة والمربحة مع شركة فايزر، فإن شركة الأدوية تستخدم بدلاً من ذلك شركة PJT Partners، بقيادة صانع الصفقات النجم في وول ستريت بول توبمان، كمستشار دفاعي لها.
ورفضت شركات فايزر وجوجنهايم وستاربورد وبي جيه تي بارتنرز التعليق. ولم يستجب ريد وداميليو على الفور لطلبات التعليق.
لقد استغرق الأمر عقودًا من الزمن حتى وصل جوجنهايم إلى منصب مستشار الاندماج والاستحواذ الفعلي لشركة فايزر، والآن قد تكون هذه العلاقة تحت التهديد. يعرف شوارتز وريد بعضهما البعض منذ التسعينيات عندما كان المدير التنفيذي الاسكتلندي يتسلق مراتب شركة صناعة الأدوية.
كان شوارتز، الذي كان حينها مسؤولاً تنفيذياً رفيع المستوى في بير شتيرنز، على الجانب الآخر من طاولة المفاوضات عندما اشترت شركة فايزر شركة وارنر لامبرت مقابل 90 مليار دولار في عام 2000. وفي أعقاب هذه الصفقة، قدم المشورة بشأن العديد من صفقات شركة صناعة الأدوية. بعد انهيار بير شتيرنز في عام 2008، انتقل شوارتز إلى غوغنهايم، حيث جلب معه شركة فايزر كعميل.
قام أحد الأشخاص المطلعين على تفكير غوغنهايم بتصوير دوره كواحد من صانعي السلام، حيث لعب شوارتز دور الممثل. سماحة جريس. وأوضح أحد الأشخاص أن مستشار عمليات الاندماج والاستحواذ كان “في وضع أفضل لمعرفة جميع الأطراف المعنية”، مما وضعه في “مكان مفيد للغاية” لإصدار البيان، مضيفا: “الأمر لا يتعلق بمطاردة التفويضات”.
وقال آخرون إن ريد وداميليو، اللذين نبها شركة فايزر إلى تورطه في حملة ستاربورد من خلال رسائل بريد إلكتروني يبدو أنها خاطئة إلى بورلا وثلاثة أعضاء آخرين في مجلس الإدارة، يحتاجان ببساطة إلى المساعدة في إصدار بيان صحفي.
ولا يزال فارس نجيم، وهو مصرفي في غوغنهايم، مقرباً من ريد، حيث كان يمتلك في السابق عقاراً في نفس المجمع السكني الفاخر الذي كان يملكه الرئيس التنفيذي السابق لشركة فايزر في حي صني آيلز بيتش في ميامي. قام شوارتز بتعيين نجيم من بنك أوف أمريكا بعد أن نصح الرجلان بشكل منفصل ريد بشأن عملية استحواذ شركة فايزر الفاشلة على شركة الأدوية البريطانية أسترازينيكا بقيمة 69.4 مليار جنيه إسترليني.
كان داميليو، الذي كان معروفًا بتعامله الصارم مع المصرفيين، يستخدم غوغنهايم بانتظام كمستشار رئيسي لشركة فايزر عندما كان المدير المالي.
أعلنت شركة فايزر يوم الثلاثاء أن مورتيمر باكلي – الرئيس والمدير التنفيذي الذي غادر مؤخرًا لشركة فانجارد، أكبر مساهم فيها – سينضم إلى مجلس إدارتها، منهيًا عملية التوظيف التي بدأت في مايو. قال شخص مطلع على الخطط إن شركة فايزر تستعد للإعلان عن مجموعة من الأخبار الجيدة للرد على ستاربورد في الأسابيع المقبلة.
