ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في التنظيم المالي والأسواق myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
ويدرس بنك الاحتياطي الفيدرالي إدخال “تغييرات كبيرة” على اختبارات التحمل السنوية التي يجريها للبنوك الأمريكية الكبرى، والتي من شأنها أن تقلل من تقلب نتائج الاختبارات وتجعل العملية أكثر شفافية.
ولم يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي حسابًا تفصيليًا للتغييرات، لكنه قال إنه يمكنه تعديل النماذج التي تحسب الخسائر الافتراضية للبنوك، ومتوسط النتائج على مدار عامين لتقليل مخاطر حدوث تقلبات كبيرة على أساس سنوي، والسماح للجمهور بالتعليق على التوقعات الافتراضية. السيناريوهات كل عام قبل الانتهاء منها.
وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي إن هدف التغييرات لم يكن “التأثير بشكل جوهري على مستويات رأس المال الإجمالية”.
وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي في بيان: “لقد تغير إطار القانون الإداري بشكل كبير في السنوات الأخيرة”. “قام مجلس الإدارة بتحليل اختبار التحمل الحالي في ضوء المشهد القانوني المتطور وقرر تعديل الاختبار في جوانب مهمة لتحسين مرونته.”
وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي إن التجديد جاء استجابة للتغيرات الأخيرة في إطار القانون الإداري، والذي تم قلبه في وقت سابق من هذا العام بقرار المحكمة العليا الأمريكية بإلغاء ما كان يعرف باسم “احترام شيفرون”. وقد كبح هذا الحكم حرية الوكالات الفيدرالية في صياغة القواعد واللوائح.
وكانت شفافية الاختبار ونتائجه غير المتكافئة من أسباب الإحباط بالنسبة للصناعة المصرفية. ورحب معهد سياسات البنوك، وهو مجموعة ضغط صناعية، بإعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي باعتباره خطوة نحو “الشفافية والمساءلة”.
ويعتبر اختبار التحمل بمثابة تمرين سنوي لأكبر البنوك الأمريكية بما في ذلك جيه بي مورجان تشيس وجولدمان ساكس. يتم إخضاع أعمالهم لسلسلة من سيناريوهات يوم القيامة لحساب متطلبات رأس المال المناسبة لكل مُقرض. يتم استخدام رأس المال لاستيعاب الخسائر المحتملة.
وكان الاختبار حيويا في استعادة الثقة في القطاع المصرفي في أعقاب الأزمة المالية عام 2008. ومع ذلك، فقد فقد الكثير من الدراما في السنوات الأخيرة، حيث خرجت البنوك بسهولة من السيناريوهات الافتراضية برأس مال كافٍ. كما انتقد المسؤولون التنفيذيون في البنوك الاختبارات لكونها غامضة للغاية وتؤدي إلى نتائج متقلبة للغاية.
في وقت سابق من هذا العام، أصبح بنك جولدمان ساكس أول بنك أمريكي ينجح في تحدي بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن اختبارات التحمل، ويفوز بتخفيض متطلبات رأس المال نتيجة لذلك.
وقد تكون التغييرات في اختبار الإجهاد في نهاية المطاف بمثابة انتصار آخر للصناعة المصرفية، التي تأمل بالفعل في تنفيذ أقل مشقة لما يسمى قواعد بازل 3 النهائية لرأس المال في إدارة ترامب الثانية.
تم الإعلان عن الخطة الأولية لإصلاحات بازل العام الماضي من قبل نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار، ولكن تم تقليصها استجابة لمقاومة الصناعة المصرفية. وسوف تتأثر نتيجتها النهائية بإدارة ترامب القادمة.
