ابق على اطلاع مع التحديثات المجانية
ببساطة الاشتراك في حقوق الملكية الخاصة Myft Digest – يتم تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
وضعت Blackstone Group First Eagle Investment Management للبيع لأكثر من 4 مليارات دولار في محاولة لتفريغ حصة كبيرة تملكها مجموعة الأسهم الخاصة الأمريكية لمدة عقد.
وقال الأشخاص الذين أطلعوا في هذا الشأن إن Blackstone و Corsair Capital ، الذي حصل على First Eagle مقابل 4 مليارات دولار في عام 2015 ، قد استأجروا Morgan Stanley لقيادة عملية البيع.
تسعى مجموعتي الاستحواذ إلى الاستفادة من موجة من نشاط الاستحواذ في قطاع إدارة الأصول حيث تتراكم مشتري PE وشركات الخدمات المالية إلى الشركات المالية القائمة على الرسوم.
وقال الشعب إن First Eagle يولد حوالي 500 مليون دولار من الأرباح السنوية قبل الفائدة والضرائب والإهلاك والإطفاء. وأضافوا أن الشركة تجلب تقييمًا لأكثر من 4 مليارات دولار.
قامت Blackstone و Corsair بتمويل استحواذها مع الرافعة المالية وسحبت أرباحًا من First Eagle ، مما يعني أن سعر بيع يزيد عن 4 مليارات دولار من شأنه أن يعطي عائدًا إيجابيًا ولكنه غير استثنائي.
تأسست الشركة البالغة من العمر 161 عامًا ، والتي كانت تسمى ذات مرة Arnhold و S. Bleichroeder Holdings ، في درسدن لتمويل مجموعة من الشركات المحلية بما في ذلك Brewers.
عندما هربت عائلة First Eagle المؤسسة من ألمانيا النازية وانتقلت إلى نيويورك في أواخر ثلاثينيات القرن العشرين ، بنوا وجودًا كبيرًا في وول ستريت. تشتهر الشركة بأنها أرض تدريب مبكرة للمستثمر جورج سوروس.
في عام 2007 ، باعت عائلة Arnhold حصة أسهم أقلية لشركة TA Associates الخاصة بالأسهم الخاصة وأعادت تسميتها في النهاية إلى شركة First Eagle. سيطر Blackstone و Corsair Capital على الشركة في صفقة 2015.
كان بيع First Eagle إلى Blackstone و Corsair جزءًا من زيادة في وقت مبكر في عمليات الاستحواذ على الأسهم الخاصة لمديري الأصول والمجموعات الاستشارية الاستثمارية المستقلة ، والتي تسببت في زيادة تقييم الصناعة.
خلال العام الماضي ، أبرمت شركات PE صفقات كبيرة. تقوم CVC بصدد حذف مدير الأصول في المملكة المتحدة Hargreaves Lansdown مقابل حوالي 7 مليارات دولار بينما في مستشارو الاستثمار في الولايات المتحدة ، باعت Fisher Investments والتخطيط الإبداعي حصص أسهم الأقليات لمستثمري الأسهم الخاصة بتقييمات تتجاوز 12 مليار دولار.
نمت First Eagle بشكل متواضع فقط في ظل ملكية Blackstone و Corsair ، مع ارتفاع أصولها حوالي 50 في المائة منذ عام 2015. لكنها أدت مؤخرًا عمليات الاستحواذ في الائتمان الخاص ، بما في ذلك شراء المستثمرين المتخصصين.
قال فيرست إيجل إن الشركة لم تعلق على الشائعات أو التكهنات. ورفض بلاكستون التعليق. لم يستجب Corsair على الفور لرسائل البريد الإلكتروني التي تسعى للحصول على تعليق.
