أعلنت شركة تطوير بيتكوين MicroStrategy يوم الجمعة أنها زادت عرضها للأوراق المالية القابلة للتحويل التي تم الإعلان عنها مؤخرًا بمقدار 200 مليون دولار، ليصل إجمالي حجم البيع إلى 700 مليون دولار.
MicroStrategy ترفع عروض الديون لبيتكوين
وكشفت الشركة أيضًا عن تسعير سنداتها القابلة للتحويل بفائدة 2.25% سنويًا. وهذا المعدل أعلى من 0.875% الذي تم عرضه في مارس ولكنه يظل أقل بكثير من سعر الفائدة القياسي الحالي للاحتياطي الفيدرالي البالغ 5.25%.
“منحت MicroStrategy أيضًا للمشترين الأوائل للملاحظات خيار الشراء، خلال فترة 13 يومًا تبدأ، بما في ذلك، التاريخ الذي تم فيه إصدار الملاحظات لأول مرة، حتى مبلغ إضافي إجمالي قدره 100 مليون دولار من الملاحظات وأضافت الشركة.
من المتوقع أن يتم إغلاق العرض في 17 يونيو، مع استحقاق السندات في 15 يونيو 2032. وسيتم استخدام عائدات البيع للحصول على بيتكوين إضافية ولأغراض الشركة العامة.
السند القابل للتحويل هو التزام دين يدفع للمستثمرين معدل فائدة متواضع، عادة ما يكون أقل من سعر الإقراض القياسي في السوق.
ومع ذلك، فهو يعمل أيضًا كخيار اتصال لتحويل أموال المستثمرين إلى أسهم الشركة في وقت مستقبلي بمعدل تحويل محدد مسبقًا، مما يسمح للمستثمرين بالاستفادة إذا ارتفعت قيمة السهم بشكل كبير بمرور الوقت.
سيسمح العرض الأخير للمستثمرين بتحويل أموالهم بمعدل فعال قدره 2,043.32 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 35٪ من سعره الحالي. إذا تم تحويلها عن طيب خاطر من قبل مشتري السندات، فإن هذا من شأنه أن يؤدي إلى تخفيف الأسهم لمستثمري MSTR الحاليين.
“تقدّر شركة MicroStrategy أن صافي العائدات من بيع الأوراق النقدية سيكون حوالي 687.8 مليون دولار أمريكي (أو ما يقرب من 786.0 مليون دولار أمريكي إذا مارس المشترون الأوائل خيارهم بالكامل في شراء أوراق نقدية إضافية). قالت الشركة.
هل انتهى الأسوأ بالنسبة لـ MSTR؟
أعلنت شركة MicroStrategy يوم الخميس أنها سلمت إشعارًا كاملاً بالاسترداد في الجولة الأولى من السندات القابلة للتحويل الصادرة في ديسمبر 2020 لشراء بيتكوين مقابل 650 مليون دولار، ووعدت بسداد المستثمرين بنسبة 100٪ مما عرضوه في البداية.
وأمام حاملي السندات مهلة حتى 11 يوليو لممارسة خيارهم لتحويل أوراقهم بالسعر المحدد مسبقًا وهو 397.77 دولارًا للسهم الواحد. سيؤدي هذا التحويل إلى تخفيف ما يصل إلى 1.6 مليون سهم من أسهم MSTR.
بعض وجهات النظر حول المستقبل $MSTR تخفيف حصة.
يؤدي تحويل سندات 2025 الحالية إلى إضافة المزيد من الأسهم إلى السوق مقارنة بالثلاثة التالية مجتمعة (سندات 2027، 2030، 2031).
تحتوي هذه المذكرة على 1,633,190 سهمًا، والثلاثة التالية مجتمعة ستؤدي إلى 1,526,596 تقريبًا.
– بن ويركمان (@ BenWerkman) 13 يونيو 2024
تبلغ الأسهم الحالية لشركة MicroStrategy القائمة 15.77 مليونًا، بحجم تداول يومي يبلغ 1.78 مليون سهم خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وفقًا لـ Yahoo Finance.
على الرغم من أن التخفيف قد يؤدي إلى عمليات بيع، إلا أن بعض مستثمري MSTR يعتقدون أن الأسوأ قد انتهى بالنسبة لشركة MicroStrategy فيما يتعلق بتخفيف الأسهم.
إن التحويلات المستقبلية لجميع سندات MicroStrategy المتبقية معًا ستؤدي إلى تخفيف أقل من العرض الأول.
